内 容 简 介

本书是基金从业资格考试“证券投资基金基础知识”科目的学习辅导书，具体包括四部分内容：第一部分为备考指南，对基金从业资格考试、命题规律、复习策略进行解读；第二部分为核心讲义，以名师授课讲义为基础，全面讲解考试重点、难点内容；第三部分为历年真题详解，根据最新教材和考试大纲的要求，对历年真题的每道试题从难易程度、考查知识点等方面进行全面、细致的解析；第四部分为模拟试题详解，按照最新考试大纲及近年的命题规律精心编写了两套考前模拟试题，并根据参考教材对所有试题进行详细的分析和说明。

本书以参加基金从业资格考试的考生为主要读者对象，特别适合临考前复习使用，同时可以作为基金从业资格考试培训班的教辅，以及大、中专院校师生的参考书。

 

前 言　　

　　为了帮助考生顺利通过基金从业资格考试，我们根据最新考试大纲、教材和相关考试用书编写了基金从业资格考试辅导系列丛书：

　　(1) 《基金法律法规、职业道德与业务规范过关必备》

　　(2) 《证券投资基金基础知识过关必备》

　　本书是基金从业资格考试“证券投资基金基础知识”科目的学习辅导书，以名师课堂讲授的讲义为基础，集聚了辅导教师数年的讲授经验和授课精华。同时，本书根据“证券投资基金基础知识”考试科目的最新命题规律和特点，总结分析了考试要点，并对难点进行了重点讲解。

　　总的来说，本书具有以下几个特点。

　　1．备考指南剖析考情，解读命题规律

　　本部分重点介绍基金从业资格考试的基本情况，剖析了历年考试的命题规律，并有针对性地给出了相应的学习方法和应试技巧，能够提高考生的应试水平。

　　2．整理名师讲义，浓缩知识点精华

　　【考情分析】总体介绍各章的主要内容、重难点，历年考试题型及分值比重等，方便考生总体上把握全书要点。

　　【学习方法】指明具体的复习思路、学习要点。

　　【知识结构】清晰勾勒出各法规的轮廓，使考生明确各知识点在整个体系中的地位和作用，形成脉络分明的复习主线。

　　【核心讲义】集聚名师数年讲课经验和授课精华，浓缩了各法规的知识点。以近年考题为切入点，重要法条后附有精选的例题，重点阐释各知识点的潜在联系。

　　【过关练习】囊括了考试大纲规定的全部考核要点，便于考生临考练兵，查缺补漏。

　　3．精准解析历年真题，深度解读考试重难点

　　本书收录了2015年9月的考试真题，按照最新考试大纲、指定教材和法律法规对全部真题的答案进行了详细的分析和说明。解析部分对相关知识点进行了系统归纳、总结，利于考生全面掌握和熟悉相关知识点。

　　4．考前预测紧扣大纲，直击考点实战演练

　　本书根据历年考试真题的命题规律及热门考点精心编写了两套模拟试题，其试题数量、难易程度、出题风格与考试真题完全一样。模拟试题紧扣大纲，知识“全”；直击考点，命题“准”；实战演练，提高“快”。方便考生检测学习效果，评估应试能力。

　　购买本书后，登录圣才学习网，用所购图书封面防伪标的密码，即可享受大礼包增值服务：①15小时视频课程(价值200元)；②本书3D电子书(价值20元)；③3D题库(历年真题+章节题库+考前押题)(价值20元)；④手机版(电子书/题库)(价值40元)，可在圣才学习网旗下所有网站进行消费。扫一扫本书封面的二维码，可免费下载本书手机版；摇一摇本书手机版，可找到所有学习本书的学友，交友学习两不误。

　　与本书相配套，圣才学习网提供基金从业资格考试网络课程、3D电子书、3D题库(免费下载，免费升级)。

　　　　圣才学习网编辑部

 

目录　

　　

第一部分  备 考 指 南

第一章  考情分析 3

一、考试概况 3

二、报考条件 3

三、考试科目 3

四、考试时长、题型和分值 3

五、考试组织实施 4

六、考试成绩与资格注册 4

第二章  命题规律 5

一、教材中原话以填空形式考查 5

二、通过具体情况对知识点进行

考查 5

三、多个考点在同一题目中考查 7

四、同一考点以多种形式、从多种

角度考查 8

五、计算题考查知识点集中，注意

理解运用 8

六、对具体概念业务的归属进行

考查 9

七、对法律法规中具体条款的考查 10

八、对一个知识点进行全面考查 10

第三章  复习建议 12

一、学习方法 12

二、应试技巧 13

　　

第二部分  核 心 讲 义

第一章　投资管理基础 17

【考情分析】 17

【学习方法】 17

【知识结构】 17

【核心讲义】 18

第一节　财务报表 18

一、资产负债表 18

二、利润表 18

三、现金流量表 19

第二节　财务报表分析 20

一、财务报表分析概述 20

二、财务比率分析 20

三、杜邦分析法 23

第三节　货币的时间价值与利率 24

一、货币时间价值的概念 24

二、终值、现值和贴现 24

三、利息率、名义利率和实际利率 24

四、单利与复利 24

五、即期利率与远期利率 25

第四节　常用描述性统计概念 26

一、随机变量与描述性统计量 26

二、正态分布 28

三、随机变量的相关性——相关

系数 29

【过关练习】 30

第二章　权益投资 33

【考情分析】 33

【学习方法】 33

【知识结构】 33

【核心讲义】 34

第一节　资本结构 34

一、资本结构概述 34

二、最优资本结构 34

第二节　权益类证券 35

一、股票 36

二、存托凭证 37

三、可转换债券 38

四、权证 39

五、权益类证券投资的风险和收益 40

六、影响公司发行在外股本的行为 40

第三节　股票分析方法 42

一、基本面分析 42

二、技术分析 43

第四节　股票估值方法 44

一、股票估值模型的分类 44

二、内在价值法 44

三、相对价值法 45

四、总结 48

【过关练习】 48

第三章　固定收益投资 51

【考情分析】 51

【学习方法】 51

【知识结构】 51

【核心讲义】 52

第一节　债券与债券市场 52

一、债券市场概述 52

二、债券的种类 52

三、债券违约时的受偿顺序 55

四、投资债券的风险 56

五、中国债券交易市场体系 58

第二节　债券价值分析 59

一、债券的估值方法 59

二、当前收益率、到期收益率与债券

价格之间的关系 59

三、利率期限结构和信用利差 61

四、债券的久期和凸度 62

第三节　货币市场工具 63

一、货币市场工具概述 63

二、常用的货币市场工具 64

【过关练习】 70

第四章　衍生工具 73

【考情分析】 73

【学习方法】 73

【知识结构】 73

【核心讲义】 74

第一节　衍生工具概述 74

一、衍生工具的定义 74

二、衍生工具的特点 74

三、衍生工具的分类 75

第二节　远期合约和期货合约 76

一、远期合约概述 76

二、期货合约概述 77

第三节　期权合约 80

一、期权合约概述 80

二、期权合约的价值 82

三、影响期权价格的因素 83

第四节　互换合约 84

一、互换合约概述 84

二、互换合约的类型 84

三、远期合约、期货合约、期权合约

和互换合约的区别 85

【过关练习】 85

第五章　另类投资 88

【考情分析】 88

【学习方法】 88

【知识结构】 88

【核心讲义】 89

第一节　另类投资概述 89

一、另类投资的内涵与发展 89

二、另类投资的优点与局限性 90

第二节　私募股权投资 90

一、私募股权投资概述 90

二、私募股权投资的战略形式 91

三、私募股权投资基金的组织结构 92

四、私募股权投资的退出机制 92

第三节　不动产投资 93

一、不动产投资概述 93

二、不动产投资的类型 93

三、不动产投资工具 94

第四节　大宗商品投资 95

一、大宗商品投资概述 95

二、大宗商品的投资类型 95

三、大宗商品的投资方式 95

【过关练习】 96

第六章　投资者需求 99

【考情分析】 99

【学习方法】 99

【知识结构】 99

【核心讲义】 99

第一节　投资者类型和特征 99

一、个人投资者 100

二、机构投资者 100

第二节　投资者需求和投资政策 102

一、投资者需求 102

二、投资政策说明书的制定 103

【过关练习】 104

第七章　投资组合管理 107

【考情分析】 107

【学习方法】 107

【知识结构】 107

【核心讲义】 108

第一节　系统性风险、非系统性风险和

  ? 风险分散化 108

一、系统性风险和非系统性风险 108

二、风险分散化 108

第二节　资产配置 109

一、资产收益相关性 109

二、均值方差法 109

三、最小方差法与有效前沿 111

四、资本资产定价模型 112

五、战略资产配置与战术资产

配置 115

第三节　被动投资和主动投资 115

一、市场有效性 115

二、被动投资 116

三、主动投资 118

四、量化投资 118

第四节　投资组合构建 119

一、股票投资组合构建 119

二、债券投资组合构建 119

第五节　投资管理部门 120

【过关练习】 120

第八章　投资交易管理 123

【考情分析】 123

【学习方法】 123

【知识结构】 123

【核心讲义】 124

第一节　证券市场的交易机制 124

一、报价驱动市场、指令驱动市场

和经纪人市场 124

二、做市商与经纪人 126

三、保证金交易 126

第二节　交易执行 128

一、基金公司投资交易流程 128

二、算法交易简介 128

第三节　交易成本与执行缺口 129

一、交易成本 129

二、执行缺口 130

【过关练习】 131

第九章　投资风险的管理与控制 133

【考情分析】 133

【学习方法】 133

【知识结构】 133

【核心讲义】 134

第一节　投资风险的类型 134

一、市场风险 134

二、流动性风险 135

三、信用风险 136

第二节　投资风险的测量 137

一、风险指标 137

二、风险敞口 138

三、风险价值 138

第三节　不同类型基金的风险管理 139

一、股票基金的风险管理 139

二、债券基金的风险管理 140

三、混合基金的风险管理 141

四、货币基金的风险管理 141

五、指数基金与ETF的风险管理 142

六、保本基金的风险管理 142

七、合格境内机构投资者(QDII)基金

的风险管理 143

八、分级基金风险管理 143

【过关练习】 144

第十章　基金业绩评价 146

【考情分析】 146

【学习方法】 146

【知识结构】 146

【核心讲义】 147

第一节　基金业绩评价概述 147

一、基金业绩评价的意义 147

二、基金业绩评价需要考虑的

因素 147

第二节　绝对收益与相对收益 148

一、绝对收益 148

二、相对收益 149

三、风险调整后的收益 149

第三节　业绩归因 150

一、业绩归因的定义 150

二、常用的业绩归因的方法 151

第四节　基金业绩评价方法 151

一、基金业绩评价业务 151

二、基金业绩评价体系 151

三、全球投资业绩标准 152

【过关练习】 153

第十一章　基金的投资交易与清算 155

【考情分析】 155

【学习方法】 155

【知识结构】 155

【核心讲义】 156

第一节　基金参与证券交易所二级市场的

   ?交易与清算 156

一、证券投资基金场内证券交易

与结算 156

二、场内证券交易涉及的费用 156

三、场内证券交易特别规定

及事项 157

四、场内证券交易清算与交收 159

五、PROP和D-COM系统 160

第二节　银行间债券市场的交易与结算 161

一、银行间债券市场概述 161

二、银行间债券市场的交易品种

与交易方式 161

三、银行间债券市场的债券结算 162

第三节　海外证券市场投资的交易

   ?与结算 164

一、海外证券市场投资的主要证券

交易所 164

二、基金公司进行境外证券投资的

交易与结算 165

三、环球银行间金融通信协会 166

【过关练习】 166

第十二章　基金的估值、费用与会计

  核算 169

【考情分析】 169

【学习方法】 169

【知识结构】 169

【核心讲义】 170

第一节　基金资产估值 170

一、基金资产估值的概念 170

二、基金估值的法律依据 170

三、基金资产估值的重要性 170

四、基金资产估值需要考虑的

因素 171

五、基金资产估值的原则及方法 171

六、QDII基金资产的估值问题 174

第二节　基金费用 175

一、基金费用的种类 175

二、各种费用的计提标准及计提

方式 175

三、不列入基金费用的项目 176

第三节　基金会计核算 177

一、基金会计核算的特点 177

二、基金会计核算的主要内容 177

第四节　基金财务会计报告分析 178

一、基金财务会计报告分析的

目的 178

二、基金财务会计报告分析的主要

内容 178

【过关练习】 179

第十三章　基金的利润分配与税收 183

【考情分析】 183

【学习方法】 183

【知识结构】 183

【核心讲义】 184

第一节　基金利润及利润分配 184

一、基金利润 184

二、基金利润分配 185

第二节　基金税收 187

一、基金自身投资活动产生的

税收 187

二、投资者买卖基金产生的税收 187

三、基金管理人和基金托管人的

税收 188

【过关练习】 188

第十四章　基金国际化的发展概况 191

【考情分析】 191

【学习方法】 191

【知识结构】 191

【核心讲义】 191

第一节　海外市场发展 191

一、投资基金国际化投资概况 191

二、投资基金监管的国际化发展

概况 192

三、欧盟的基金法规与监管一体化

进程 194

四、各国基金国际化概况 197