图书简介：
        公司理财是金融学与财务管理的交叉学科，也是近年来最活跃的金融学分支学科之一。本书在介绍公司理财的含义与内容和公司理财的财务基础理论知识的基础上，以公司理财过程中的筹资管理、投资管理、营运资金管理、利润分配管理、公司并购等基本环节为中心，重点介绍了公司财务管理的基本原理、基本内容、基本方法与相关技能。
       本书注重理论与实践相结合，广泛采用我国公司理财的实际案例，具有极强的可操作性；尽可能使用通俗易懂的语言讲述复杂的公司理财问题，因而可读性强。为便于学习和掌握，本书在编写过程中注重引发读者的学习兴趣，突出实践环节，强化学习效果，并每章前配有章前导读与核心概念提示，章中配有材料解析、案例点击、点石成金，章后配有小结及各种思考题。
       本书为高等院校特别是职业院校、高等专科学校、成人高校理财类课程的教科书，也可供一般读者学习参考。
前    言
　　在汉语词典中，“财”是钱和物质的总称，那么“财务”自然是涉及钱和物质的业务。 “财”或者“财务”与我们每一个人的生活都息息相关，无论是个人、家庭、企业，还是国家，其生存和发展都离不开“财”，并以不同的形式开展着“财务”活动，从而使各个主体及其管理者面临各种不同的“财务”问题。一个国家、一个地区有关钱财的事务，一般称为财政；一个企业、一个家庭有关钱财的事务，一般称为财务。企业财务是指企业在生产经营过程中，与资金的筹集、投放和分配等有关的事务。企业对财务的管理活动就是企业理财。
　　公司是现代企业的主要形态，具有规模、体制、运作、监管等特点，公司的运作方式代表了现代企业发展的主要方向，公司理财的内容也涵盖了一般企业的各类理财问题。因此，现代企业的财务管理都以公司为出发点，分析和论述也从公司理财的角度展开。
　　本教材适合高职高专院校理财类专业教学使用，也适合在职公司管理人员、财务人员、会计人员学习参考。
　　在编写教材的过程中，我们参考了国内外大量的公司理财与财务管理理论基础与操作实践的书籍、报刊资料，力争以朴实、简洁的语言展现公司理财这一领域中成熟的理论和观点。与其他理财类教材相比较，本教材具有以下几个特点。
       1. 结构新颖、内容丰富
　　本教材的每一章均有章前导读，可以提高读者的阅读兴趣；每一章都列有核心概念归纳，便于读者迅速掌握核心内容；每一章都配有大量的材料解析，可以帮助读者了解相关背景知识；每一章都配有案例分析，可以帮助读者进行模拟实战训练；每一章都配有各种思考题，可以帮助读者巩固所学知识。
        2. “讲、读、研、练”一体化的新型教材模式
　　本教材为适应高职高专教学改革的需要，以能力培养为目标进行组织编写，力求在内容和形式上有所突破。在内容取舍上，坚持实用性和针对性相结合，以财务管理岗位所需的技能为依据选择教学内容，打破传统教材的学科体系。在章节安排上，对现有的内容进行重新解构和整合，按照工作导向的思路安排顺序。在体例上，尽可能体现高职高专教育的特点和要求，重在明确要求，强化技能培养。全书在整体上形成了“讲、读、研、练”一体化的新型教材模式，体现了高职高专教育“能力本位”的需要。
　　本教材共十二章。全书由韩海燕、吴治成提出撰写大纲，最后由韩海燕统稿，由哈尔滨金融学院教务处副处长吴作斌副教授、投资保险系保险教研室主任付荣辉副教授主审。具体写作分工如下：韩海燕编写第一章、第二章、第九章、第十一章，赵凯编写第三章、第五章，李明编写第四章、第八章，李莹编写第六章，吴治成编写第七章、第十二章，李春丽编写第十章。教材在编写过程中得到了哈尔滨金融学院、保险职业学院、哈尔滨商业大学这几所高校的领导以及清华大学出版社的大力支持。在此，我们深表谢意。
　　由于作者水平和时间有限，书中难免会有不当及错误之处，敬请广大师生和读者批评指正。
　　
　　
　　
　                           　编  者 

   目    录

第一章  公司理财概述 1
第一节  股份公司概述 4
一、股份公司的基本形式 4
二、股份公司的组成要素 4
三、股份公司的组织机构 5
第二节  公司理财概念与内容 7
一、公司理财的概念 8
二、公司理财的内容 8
三、公司理财的基本环节与方法 11
第三节  公司财务关系与公司理财目标 13
一、公司财务关系 13
二、公司理财的目标 15
三、公司理财的具体目标 19
第四节  公司理财的环境 20
一、公司理财的法律环境 20
二、公司理财的金融环境 21
三、公司理财的经济环境 24
本章小结 28
思考题 28
第二章  公司理财的财务基础 31
第一节  货币的时间价值 32
一、货币的时间价值的含义 32
二、货币的时间价值计算中的几个概念 33
三、货币时间价值的计算 34
第二节  年金 35
一、普通年金 35
二、预付年金 37
三、递延年金 38
四、永续年金 38
五、折现率、期间和利率的推算 38
第三节   风险价值 40
一、风险及其衡量 41
二、风险报酬的计算 46
三、投资组合的风险 47
本章小结 47
思考题 48
第三章  财务预算 51
第一节  财务预算概述 53
一、全面预算及其内容 53
二、财务预算的含义与作用 54
三、财务预算的分类 54
四、财务预算在全面预算体系中的地位与作用 55
第二节  全面预算的编制流程与方法 55
一、全面预算的编制流程 55
二、全面预算的编制方法 56
第三节  财务预算的编制与例解 61
一、销售预算 61
二、生产预算 62
三、直接材料预算 62
四、直接人工预算 63
五、制造费用预算 64
六、销售及管理费用预算 65
七、产品成本预算 66
八、现金预算 66
九、预计财务报表的编制 67
本章小结 69
思考题 69
第四章  财务控制 73
第一节  财务控制概述 74
一、财务控制的含义与特征 74
二、财务控制的种类 76
三、财务控制的方式 77
四、财务控制的程序 78
第二节  责任中心 79
一、责任中心的含义和特征 79
二、成本中心 80
三、利润中心 82
四、投资中心 84
第三节  责任预算与责任报告 85
一、责任预算 86
二、责任报告 89
三、业绩考核 91
第四节  责任核算 94
一、内部转移价格 94
二、内部结算 97
三、责任成本的内部结转 99
本章小结 100
思考题 100
第五章  财务分析 105
第一节  财务分析概述 107
一、财务分析的概念 107
二、财务分析的常用方法 107
第二节  财务分析的基本内容 109
一、偿债能力分析 109
二、营运能力分析 112
三、盈利能力分析 115
四、发展能力分析 120
第三节  全面财务分析 121
一、杜邦财务分析 121
二、综合财务分析 123
本章小结 123
思考题 124
第六章  权益与权益交换性融资 127
第一节  权益与权益交换性融资概述 128
一、资金成本 128
二、公司理财中的杠杆原理 131
三、资本结构 135
第二节  直接投资 137
第三节  留存收益 138
一、留存收益的主要类型 138
二、留存收益的经济用途 139
第四节  普通股融资 142
一、股票及其种类 142
二、股票的发行 143
三、股票上市 145
四、普通股筹资评价 146
第五节  优先股融资 146
一、优先股的特征 147
二、优先股的种类 147
三、优先股筹资评价 148
四、收益留用筹资 148
第六节  可转债券融资 149
一、可转债的特征 150
二、可转债的发行主体 151
三、发行可转债的特点 151
本章小结 153
思考题 154
第七章  负债性融资 157
第一节  负债性融资概述 159
一、负债性融资的概念 159
二、负债性融资的类型与方式 159
第二节  流动负债融资 160
一、流动负债融资的概念 160
二、短期借款 161
三、商业信用 164
第三节  长期负债筹资 166
一、长期借款 166
二、债券筹资 170
三、融资租赁 174
本章小结 180
思考题 180
第八章  证券投资决策 183
第一节  证券投资概述 184
一、证券的概念 185
二、证券的分类 185
三、证券投资的概念及特征 186
四、证券投资的种类和程序 187
第二节  证券投资的风险与报酬 187
一、证券投资的风险 187
二、证券投资的报酬 189
三、证券风险与报酬的关系 189
第三节  债券投资 191
一、债券的种类、特点和投资目的 191
二、债券估价方法 193
三、债券投资收益率的计算 194
四、债券投资的优缺点 195
第四节  股票投资 196
一、股票的分类和发行目的、特点 196
二、股票投资的估价 201
三、股票投资的优缺点 203
第五节  基金投资 203
一、基金投资的含义和特点 203
二、基金投资的种类 204
三、基金投资的风险 205
四、基金投资的报酬 206
五、基金投资的优缺点 207
第六节  证券投资中的投资组合 207
一、证券投资组合的意义 207
二、证券投资组合的风险及风险报酬 208
三、资本资产定价模型 210
四、证券投资组合策略 211
五、证券投资组合的具体做法 213
本章小结 214
思考题 215
第九章  项目投资决策 217
第一节  项目投资概述 219
一、项目投资及其特点 219
二、项目投资决策的一般程序 221
三、投资方案的现金流量分析 222
四、现金净流量的计算 225
第二节  项目投资决策的评价方法 229
一、非贴现现金流量法 229
二、贴现现金流量法 232
第三节  项目投资决策评价方法的运用 240
一、购置设备的决策分析 240
二、固定资产更新及改造决策 241
三、资本限量的决策分析 242
本章小结 243
思考题 244
第十章  营运资金管理 249
第一节  现金管理 251
一、持有现金的原因和成本 251
二、最佳现金持有量的确定 254
三、现金的日常管理 258
第二节  应收账款管理 259
一、应收账款的功能与成本 259
二、信用政策的确定 260
三、应收账款日常管理 265
第三节  存货管理 269
一、存货的功能与成本 269
二、存货的经济采购批量 271
三、存货日常控制 274
本章小结 275
思考题 275
第十一章  公司的利润分配决策 279
第一节  公司利润分配 280
一、公司利润分配的程序 280
二、公司支付股利的过程 283
三、股利分配的形式 284
第二节  股利分配政策 291
一、股利分配政策概述 291
二、影响股利分配政策的因素 292
三、股利分配政策的评价与选择 294
四、股份公司的股利形式 298
第三节  收益的分配程序 299
一、利润分配的程序 299
二、股利发放程序 300
本章小结 301
思考题 301
第十二章  企业并购 307
第一节  企业并购概述 309
一、企业并购的概念 309
二、企业并购的形式 309
三、企业并购的动因 311
四、企业并购的程序 316
第二节  企业并购的财务分析 318
一、 企业并购的收益分析 318
二、企业并购的成本分析 321
三、企业并购的风险分析 322
第三节  企业并购的估价方法和支付方式 325
一、企业并购的估价方法 325
二、企业并购的支付方式 327
第四节  被收购企业的防御策略 328
一、焦土策略 328
二、毒丸计划 328
三、降落伞计划 329
四、白衣骑士与锁定安排 330
五、帕克门策略 330
六、股票回购 330
本章小结 331
思考题 331
附录A  1元复利终值系数表 334
附录B  1元年金终值系数表 336
附录C  1元复利现值系数表 337
附录D  1元年金现值系数表 339
参考答案 341
参考文献 350