内容简介本书立足于说明证券投资的基本原理，介绍证券投资理论与实务的相关知识，并对涉及实践操作的证券投资分析、交易软件和交易技巧等进行重点介绍。本书在编写过程中遵循注重实务操作、理论基本够用的原则，力求实现理论联系实际，突出实践操作，并满足参加证券从业考试的考生的需要。 本书适合作为高职高专院校的投资、理财和金融等财经专业的教材，也适合作为相关成人教育的培教材和证券投资者的自学参考书。前 言在世界金融危机向纵深演绎、我国国际板即将启动之际，中国证券市场正在发生天翻地覆的变化。目前中国证券市场的相关知识和实务操作不断更新，所以本书进行了再版，并在编写过程中坚持注重实务操作、理论基本够用的原则；针对相应专业培养目标力求实现理论联系实际，突出实践操作；具有高度的现实性和前瞻性，满足证券行业从业考试的需要。 本次再版主要对原文中前后不统一部分、知识结构不合理部分等做了更改，另外一些案例也进行了更新，并又添加了一些新的案例，便于读者理解。 全书共分十一章，第一章介绍证券的基本概念，股票、债券和证券投资基金的定义、特点、分类及区别和联系；第二章介绍金融衍生工具的基本知识和股指期货的有关内容；第三章介绍证券、股票和债券的发行；第四章介绍证券交易的原则、交易程序和股价指数的有关内容；第五章介绍历次金融危机的情况、证券投资收益和风险的有关内容；第六章介绍证券公司、证券结算公司、证券交易所、证券业协会和中国证监会的有关情况；第七章介绍证券投资分析、宏观分析、行业分析和公司分析等内容；第八章介绍证券投资技术分析方法和注意事项；第九章介绍证券市场的异常现象和心理在投资中的作用；第十章介绍证券投资的方法和技巧等内容；第十一章介绍网上交易软件的使用和注意事项。 本书编写分工如下：第一、七章由齐欣(天津渤海职业技术学院)编写；第二章由姜睿(哈尔滨金融学院)编写；第三、八章由赵学增(哈尔滨金融学院)编写；第四、六、十一章由赵文君(哈尔滨金融学院)编写；第五章由杜学军(哈尔滨金融学院)编写；第九章由左玉帅(哈尔滨金融学院)编写；第十章由张琳(西安思源学院)编写。本书由赵文君拟定大纲并总撰，由赵文君、赵学增、齐欣共同担任主编，是多所院校教师集体合作的成果。 同时，清华大学出版社秉承“理论与实务操作相结合”的教学理念，在编者完稿后邀请浙江核新同花顺网络信息股份有限公司(以下简称同花顺)加入，为本书配送一个“小财神”理财软件，期望读者在今后的学习过程中，能够真切体会到证券投资理财的方方面面，做好投资管理。 中国的证券市场处于快速发展之中，新的业务、新的规则不断推出，理论也不断创新。这些都对个人的知识体系和认知能力提出了极大的挑战。鉴于作者的专业功底、知识水平和看问题的视角限制，书中难免存在不妥甚至错误之处，希望读者不吝赐教。 编 者目 录
第一章 证券投资工具 1
第一节 证券投资概述 3
一、证券的概念与分类 3
二、投资的概念与特点 4
三、证券投资的概念与要素 5
第二节 股票 7
一、股票的定义 7
二、股票的性质 7
三、股票的特征 8
四、股票的类型 9
五、我国目前的股权结构 14
六、红利分配及除权除息处理 18
第三节 债券 22
一、债券的基本性质与要素 22
二、债券的特征 24
三、债券的类型 25
四、债券与股票的联系 30
第四节 证券投资基金 32
一、证券投资基金概述 32
二、证券投资基金的特点 33
三、证券投资基金的类型 34
四、证券投资基金的交易 40
本章小结 43
习题 45
第二章 金融衍生工具 49
第一节 金融衍生工具概述 50
一、金融衍生工具的概念 50
二、金融衍生工具的基本特征 51
三、金融衍生工具的分类 52
第二节 金融期货 54
一、金融期货的概念 54
二、金融期货的特征 55
三、金融期货的分类 57
四、股指期货的投资 64
第三节 金融期权 65
一、金融期权的概念 65
二、金融期权的种类 67
三、金融期权的价格 69
四、股票期权的投资 72
第四节 可转换债券 73
一、可转换债券的定义和特征 73
二、可转换债券的主要要素 75
三、可转换债券的价值 77
本章小结 78
习题 79
第三章 证券发行 85
第一节 证券市场概述 86
一、证券市场的概念 86
二、证券市场的分类 87
三、我国证券市场的现状 89
四、证券发行 90
第二节 股票发行 92
一、股票发行的方式 92
二、我国股票发行审核制度的演变 94
三、股票发行的条件 96
四、我国股票发行方式的演变 100
五、首次公开发行股票的程序 103
第三节 债券发行 105
一、公司债券发行 105
二、可转换债券发行 106
三、融资券的发行条件 106
第四节 证券信用评级制度 107
一、证券信用评级的含义 107
二、证券信用评级的依据 107
三、证券信用评级的程序 107
四、信用等级划分 108
本章小结 109
习题 111
第四章 证券交易 117
第一节 证券交易概述 118
一、证券交易的原则 118
二、证券交易市场的种类 119
三、证券交易方式 120
第二节 证券交易的程序 124
一、开户 124
二、委托 126
三、竞价成交 129
四、结算 130
第三节 证券交易成本 131
一、佣金 131
二、过户费 131
三、印花税 132
四、盈亏计算 133
第四节 股价指数 134
一、股价指数的概念及作用 134
二、股价指数的计算 135
三、我国的股价指数体系 138
四、世界著名的股价指数 140
本章小结 142
习题 143
第五章 证券投资收益风险 149
第一节 金融危机与证券投资 150
一、历次大型金融危机 150
二、“后金融危机时代”国际
金融体系的发展 153
第二节 证券投资收益 154
一、股票投资的收益 154
二、债券投资的收益 155
三、基金投资的收益 157
第三节 证券投资风险 158
一、股票投资的风险 158
二、债券投资的风险 162
三、基金投资的风险 164
本章小结 165
习题 166
第六章 证券市场组织机构 171
第一节 证券公司 172
一、我国证券公司现状 172
二、证券公司业务 174
三、证券营销 177
第二节 中国结算公司 180
一、中国结算公司简介 180
二、中国结算公司的开户系统 180
第三节 中国证监会 181
一、中国证监会简介 181
二、中国证监会的监管 181
第四节 证券交易所 183
一、证券交易所简介 183
二、证券交易所的性质 183
三、证券交易所的禁止行为 184
第五节 证券业协会 185
一、中国证券业协会简介 185
二、证券业协会的职责 185
三、证券从业考试 186
本章小结 188
习题 190
第七章 证券投资的基本分析 195
第一节 证券投资分析概述 196
一、证券投资分析的概念及意义 196
二、证券投资分析的流派 197
三、证券投资分析的信息要素 200
四、证券投资分析应注意的问题 202
第二节 宏观分析 203
一、宏观经济运行分析 203
二、宏观经济政策分析 207
三、战争及政治局势分析 210
第三节 行业分析 211
一、行业的分类 211
二、行业的一般特征分析 214
三、影响行业兴衰的因素 219
第四节 公司分析 223
一、公司基本面分析 223
二、公司财务分析 227
本章小结 237
习题 239
第八章 证券投资的技术分析 245
第一节 技术分析概述 246
一、技术分析的理论基础 246
二、技术分析方法的分类 247
三、应用技术分析时的注意事项 249
第二节 量价关系分析 250
一、技术分析的要素 250
二、价量关系分析 251
三、涨跌停板交易制度下的量价关系 253
第三节 道氏理论 254
一、道氏理论的基本要点 254
二、道氏理论的其他分析方法 256
三、道氏理论的缺陷 258
第四节 K线分析 259
一、K线图的画法及种类 259
二、单个K线的市场含义及其应用 260
三、组合K线的市场含义及其应用 267
第五节 切线分析 271
一、趋势与趋势线 272
二、支撑线与压力线 278
三、轨道线与轨道 281
四、黄金分割线与百分比线 283
五、扇形原理、速度线和甘氏线 286
第六节 形态分析 291
一、形态分析概述 291
二、头肩形态 293
三、双重顶(底) 295
四、圆弧顶与圆弧底 296
五、V形反转形态 297
六、持续整理形态 299
七、缺口分析 302
第七节 技术指标分析 304
一、技术指标概述 304
二、移动平均线、平滑异同移动平均线与乖离率 309
三、超买超卖型技术指标 316
本章小结 321
习题 322
第九章 证券投资的行为分析 327
第一节 投资者概况 328
一、投资者分类 328
二、投资者风险承受能力分析 331
第二节 证券市场异常现象分析 333
一、异常现象的含义 333
二、异常现象 335
第三节 投资者行为分析 337
一、前景理论 337
二、心理账户 338
三、历史上著名的资产泡沫现象 340
本章小结 345
习题 346
第十章 证券投资方法及技巧 353
第一节 证券投资的方法 354
一、证券投资的固定模式操作法 354
二、证券投资的灵活操作方法 359
第二节 证券投资的策略与技巧 363
一、证券投资的策略 363
二、证券投资的技巧 364
本章小结 367
习题 367
第十一章 证券行情分析软件的使用 373
第一节 证券行情分析软件概述 374
一、证券行情分析软件概况 374
二、网上证券行情分析软件的下载安装 376
三、网上证券交易的安全问题 376
第二节 网上证券行情分析软件的使用 378
一、行情分析软件操作 378
二、行情分析软件盘面的解释 380
三、指标参数的调整 386
本章小结 389
习题 390
习题参考答案 393
参考文献 399
