内容简介
本书是一本指导投资者进行白银投资的工具书，全书从实用的角度出发，以基础知识辅助
实际案例，详细介绍了白银投资的具体策略。
全书共17 章，主要内容包括白银的历史、白银投资的现状、实物白银的长线投资、纸白银
投资技巧、白银T+D 的投资策略、现货白银的交易、白银期货市场、白银期权交易与其他白银
衍生品、白银价格的影响因素、通过K 线分析银价走势、常见的价格形态、通过成交量分析白
银价格的走势、找到白银价格发展趋势的方法、找到白银价格反转信号的方法、价格发展过程
中的支撑和压力、学好仓位管理和掌握投资白银的策略和技巧等内容。通过本书的学习，投资
者会对白银市场建立起一个完整的知识体系。
本书适用面较广，无论是专业的投资者、投资爱好者还是希望了解白银知识的人士，皆可从
本书中获得所需知识。本书还可作为各大中专院校或者培训机构相关投资课程的教材使用。
前 言
随着投资市场的不断完善和人们投资理念的树立，白银投资进入了人们的视
线。白银不仅是普通百姓概念中的实物和装饰品，更多的是投资者概念中的期货
白银和现货白银。
随着市场经济的发展，人们的投资热忱不断高涨。白银是一种集投资与保值
性质于一体的产品，吸引了众多投资者，但大部分投资者对白银的认识还停留在
实物阶段，因此在操作中只能把从其他投资市场中得来的经验生硬地嫁接到白银
投资活动中，这使得很多投资者在白银市场屡屡失利。为了改变这个现状，我们
决定编写一部全面介绍白银市场的书籍，以帮助投资者摆脱被市场牵着鼻子走的
现状，建立起一套完整的投资概念。
本书系统而全面地介绍了白银投资市场的多种投资产品及其特性，并对行情分
析和仓位管理等知识作了详细介绍，无论是新手还是有一定经验的投资者均可从本
书中找到自己所需要的知识。本书共17个章节，分为4个部分，具体内容如下表所示。
章节介绍 主要内容 作 用
第 1~2章 介绍了白银的发展历史和 这部分内容作为铺垫，
白银投资现状的内容，从 对白银发展的脉络有
白银作为货币到如今的白银 一个详细的介绍，
投资产品类型都做了介绍 帮助投资者了解白银
的前世和今生
第 3~8章 分别介绍了白银投资产品 投资者进入白银市场
的种类及其各自的交易 进行投资，首先要了解
特点，白银产品包括 的便是自己投资的白银
实物白银、纸白银、 属于白银市场的哪一
白银T+D、现货白银、 板块，了解投资特点
白银期货、白银期权 和交易注意事项是
交易和其他白银衍生 投资者进行实战交易的
品等内容 前提，否则会造成
不必要的损失
第 9~15章 分别从基本面和技术 分析行情是投资获利的
层面分析银价走势， 关键，白银投资市场是
其中技术层面的 世界性的投资市场，
内容占比较多 在分析时，要注重从
世界政治、经济和地缘
等方面找出大趋势，
从技术层面找到价格
运行的中短期趋势
第 16~17章 介绍了仓位管理和 仓位管理是投资者
白银投资的技巧 关于持仓方面内容
的介绍，在操作时，
仓位管理和一些
小技巧可以帮助
投资者实现获利
本书的特点如下。
特点 说 明
多章实战精讲 本书内容全面而系统，从最初的白银发展史
到现如今白银投资产品情况，体系完善，
布局合理，深入浅出地对白银市场做了
专题介绍，帮助投资者构建一个完善的
白银投资体系，从而在投资过程中能够
胸有成竹。本书最后两章专门介绍了
仓位管理和投资技巧，从各个方面
完善投资者的投资体系，帮助其在
实战中获利
大量实战案例 本书采用理论知识结合实战案例的创作结构，
在具体的讲解过程中列举了大量案例，
并对其进行详细的分析和图解操作，
使广大白银投资者在学习理论知识的
同时通过实战案例更精准地了解其意义
并应用于实际操作
应用技巧 + 本书栏目包括专家点拨、疑难解答和
专家点拨 + 应用技巧，是一个对前面提到的有关知识
疑难解答 的简单介绍或者丰富内涵的板块，
帮助投资者加深对理论知识的理解
全程图解展示 本书除了介绍白银投资相关的理论知识外，
特意将烦琐的操作步骤进行图示化展示和
讲解，力求让读者轻松地学会相关理论和
操作
本书适用面较广，无论是专业的投资者、投资爱好者，还是希望了解白银知
识的人群，皆可从本书中获得所需知识。本书还可作为各大中专院校或者培训机
构相关投资课程的教材使用。
由于时间所限，加之编者水平有限，书中如有不足和不全面之处，恳请读者
批评指正。
编 者
目录
第1 章 白银的历史
1.1 白银是什么................. 2
1.1.1 白银的性质...... 2
1.1.2 白银在传统工业的用途........................ 2
1.1.3 白银在新兴工业的用途........................ 4
1.1.4 白银与健康....... 4
1.2 白银—黄金的影子....... 6
1.2.1 白银与黄金的关系............................... 6
1.2.2 白银也曾是一种货币............................ 6
1.2.3 白银失去货币地位............................... 7
1.2.4 白银彻底沦为商品............................... 8
1.2.5 白银在世界上的分布情况..................... 9
1.2.6 世界五大银矿.. 10
1.3 白银投资环境广阔..... 12
1.3.1 国际投资数据. 12
1.3.2 国内投资环境.. 13
第2 章 白银投资的现状
2.1 白银投资方式............ 16
2.1.1 实物白银投资. 16
2.1.2 纸白银............ 16
2.1.3 白银T+D......... 16
2.1.4 现货白银......... 17
2.1.5 白银期货......... 17
2.1.6 白银期权......... 18
2.1.7 白银股票......... 18
2.1.8 白银基金......... 19
2.1.9 选择适合自己的投资产品....................20
2.1.10 上海黄金交易所...............................20
2.2 白银投资与其他投资方式的比较.................... 22
2.2.1 白银投资与股票投资.......................... 22
2.2.2 白银投资与房地产投资....................... 24
2.2.3 白银投资与黄金投资.......................... 24
第3 章 实物白银的长线投资
3.1 实物白银的投资种类.. 28
3.1.1 投资性银条..... 28
3.1.2 银币............... 28
3.1.3 白银饰品..........29
3.2 实物白银的鉴定......... 30
3.2.1 白银的鉴定方式................................. 30
3.2.2 伪造白银的特点................................. 31
3.2.3 古代银器的鉴定................................. 31
3.2.4 保存方式......... 33
3.2.5 区别白银和铂金................................. 33
3.2.6 白银的成色辨别................................. 34
3.3 不同实物白银投资方式的特点....................... 35
3.3.1 重点关注回购的银条.......................... 35
3.3.2 投资收藏两相宜的银币....................... 36
3.3.3 美观的银饰...... 37
3.4 实物白银购买渠道...... 37
3.4.1 工商银行的实物白银.......................... 37
3.4.2 在网上银行购买实物白银................... 40
3.4.3 银楼的实物白银.................................41
3.5 如何投资纪念性银制品................................. 43
3.5.1 投资纪念性银制品的注意事项............ 43
3.5.2 投资过程中要有投资意识.................... 44
3.5.3 在网上购买纪念性银币....................... 45
第4 章 纸白银投资技巧
4.1 纸白银概述............... 48
4.1.1 什么是纸白银. 48
4.1.2 纸白银的交易渠道............................. 48
4.1.3 纸白银投资的特点............................. 49
4.1.4 纸白银投资的优点..............................50
4.1.5 纸白银投资的风险..............................50
4.2 纸白银投资的实际交易................................. 51
4.2.1 纸白银交易账户的开立...................... 51
4.2.2 银行纸白银业务的规则........................52
4.2.3 纸白银的实际交易...............................55
4.2.4 关于挂单......... 57
4.2.5 贵金属账户定投交易...........................60
4.3 纸白银的行情软件...... 61
4.3.1 集金号的下载和安装.......................... 61
4.3.2 集金号软件的基本使用方法.................62
4.4 查看纸白银的资讯.......65
4.4.1 纸白银资讯的网站..............................65
4.4.2 纸白银资讯的查看..............................66
4.5 纸白银交易技巧......... 67
4.6 纸白银账户的注销...... 67
第5 章 白银T+D 的投资策略
5.1 白银T+D 概述............ 70
5.1.1 白银T+D 是什么................................ 70
5.1.2 白银T+D 的交易规则......................... 70
5.1.3 白银T+D 的延期费是什么................... 71
5.1.4 白银T+D 的投资风险......................... 71
5.1.5 白银T+D 的交易特点......................... 72
5.2 白银T+D 的交易过程.. 72
5.2.1 开通白银T+D 业务............................. 72
5.2.2 白银T+D 的竞价................................. 74
5.2.3 白银T+D 的账户管理.......................... 74
5.3 投资白银T+D 的技巧.. 78
5.3.1 利用模拟账号进行基本训练................ 78
5.3.2 全面了解资讯...79
5.3.3 投资白银T+D 应该注意的事项............ 80
第6 章 现货白银的交易
6.1 现货白银概述............ 82
6.1.1 什么是现货白银................................ 82
6.1.2 现货白银与实物白银的区别................ 82
6.1.3 我国的现货白银交易形式................... 82
6.1.4 投资现货白银的优势.......................... 84
6.2 现货白银交易市场...... 86
6.3 现货白银交易过程...... 88
6.3.1 开立现货白银的交易账户................... 88
6.3.2 交易软件的使用方法.......................... 89
6.3.3 行情软件的使用方法...........................90
6.3.4 如何进行模拟交易...............................93
6.4 查看现货白银的最新资讯.............................. 94
6.4.1 在行情软件上查看资讯...................... 94
6.4.2 在网站上查看资讯.............................. 94
6.5 投资现货白银的技巧....96
第7 章 白银期货市场
7.1 认识白银期货.......... 100
7.1.1 白银现货与期货的关系.................... 100
7.1.2 上海期货交易所...............................101
7.1.3 标准化的期货合约...........................101
7.1.4 白银期货合约的交易过程................. 104
7.2 白银期货交易的注意事项............................ 106
7.2.1 白银期货的交易细则........................ 106
7.2.2 白银期货的结算细则........................ 107
7.2.3 白银期货的交割细则........................ 108
7.2.4 什么是期货转现货............................ 109
7.2.5 白银期货指定交割仓库名录与质量检验机构.........................110
7.3 白银期货交易的风险管理............................110
7.3.1 保证金制度...110
7.3.2 关于每日涨跌幅的涨跌停板制度...... 111
7.3.3 对投资者持仓最大数量的规定...........113
7.3.4 对大户的管理制度............................114
7.3.5 什么情况下会强行平仓.....................114
7.3.6 风险警示制度是什么........................115
7.4 白银的套期保值交易116
7.4.1 什么是套期保值交易........................116
7.4.2 上海期货交易所关于白银套期保值交易的管理.....................117
7.5 白银期货的交易.......119
7.5.1 开户申请....... 119
7.5.2 交易软件的下载............................... 120
7.5.3 博易大师的使用方法........................121
第8 章 白银期权交易与其他白银衍生品
8.1 白银期权概述.......... 124
8.1.1 什么是白银期权.............................. 124
8.1.2 白银期权与白银期货的区别.............. 125
8.1.3 期权的四种交易方式........................ 125
8.1.4 一份标准的期权合约包含哪些内容... 126
8.1.5 期权的价格... 127
8.1.6 期权交易的特点............................... 127
8.1.7 白银期权行情的查看........................ 128
8.2 认识白银基金.......... 128
8.2.1 白银基金概述 129
8.2.2 查询白银ETF 的行情........................ 130
8.3 什么是白银股票.......131
8.3.1 我国股市中的白银股票....................131
8.3.2 白银股票与白银价格的关系.............. 132
第9 章 白银价格的影响因素
9.1 地缘政治因素的影响 134
9.1.1 重大政治事件对银价的影响............. 134
9.1.2 重大国家战争对银价的影响.............. 135
9.1.3 重大突发事件对银价的影响.............. 136
9.2 经济因素的影响....... 137
9.2.1 国际经济形势对银价的影响.............. 137
9.2.2 美国经济对银价的影响..................... 138
9.2.3 通货膨胀对银价的影响..................... 139
9.3 全球金融因素的影响. 142
9.3.1 国际金融形势对银价的影响.............. 143
9.3.2 利率对银价的影响............................ 143
9.3.3 股市对银市的影响............................ 145
9.4 白银供求的影响....... 146
9.4.1 季节性因素对银价的影响................. 147
9.4.2 白银的总供求情况对银价的影响....... 147
第10 章 通过K 线分析银价走势
10.1 K 线概述................ 150
10.1.1 K 线与美国线................................ 150
10.1.2 K 线的类型..151
10.2 K 线的典型类型......151
10.2.1 光头光脚K 线................................151
10.2.2 长下影线K 线................................ 152
10.2.3 长上影线K 线................................ 154
10.2.4 上吊线........ 155
10.2.5 锤子线........ 155
10.2.6 一字线、墓碑线、T 字线和十字星... 156
10.3 常见K 线组合的认识................................ 156
10.3.1 反击线........ 157
10.3.2 刺透线........ 158
10.3.3 穿头破脚线.. 159
10.3.4 孕线............161
10.3.5 多方炮........ 163
10.3.6 早晨之星..... 165
10.3.7 黄昏之星..... 166
10.3.8 双阴跳空..... 167
10.3.9 上档盘旋..... 168
10.3.10 落日残阳... 169
10.3.11 阴线跳水.. 170
10.3.12 乌云盖顶...171
第11 章 常见的价格形态
11.1 常见的价格低位反转形态......................... 174
11.1.1 潜龙出海.... 174
11.1.2 聚宝盆圆弧底形态......................... 175
11.1.3 两次探底形态............................... 176
11.1.4 海底捞月头肩底形态..................... 177
11.1.5 绝地反击形态............................... 179
11.1.6 反复震荡多重底形态..................... 180
11.2 常见的价格见顶形态................................181
11.2.1 冲高回落尖顶形态.........................181
11.2.2 震荡下跌圆弧顶形态...................... 183
11.2.3 两次摸高形态................................ 184
11.2.4 大势不再头肩顶............................ 185
11.2.5 次高位震荡下跌............................ 186
11.3 途中的持续调整形态................................ 187
11.3.1 三角形形态的持续调整走势........... 188
11.3.2 矩形形态的持续调整走势............... 190
11.3.3 旗形形态的持续调整走势............... 191
11.3.4 楔形形态的持续调整走势............... 192
第12 章 通过成交量分析白银价格的走势
12.1 成交量指标概述..... 194
12.1.1 成交量的分类............................... 194
12.1.2 分析成交量的意义......................... 195
12.2 成交量与价格走势的关系.......................... 195
12.2.1 低量低价..... 196
12.2.2 量增价涨..... 196
12.2.3 量增价平..... 197
12.2.4 量增价跌..... 199
12.2.5 量缩价跌...... 200
12.2.6 量缩价涨......202
12.2.7 量平价涨......204
12.2.8 量平价跌...... 205
12.3 了解能量潮指标...... 206
12.3.1 什么是能量潮指标.......................... 206
12.3.2 OBV 指标的应用...............................207
第13 章 找到白银价格的发展趋势
13.1 MA 指标在分析银价走势中的作用.............. 212
13.1.1 MA 指标概述 212
13.1.2 MA 指标的分类............................... 213
13.1.3 MA 指标的趋向性........................... 214
13.1.4 MA 指标显示价格连续上涨.............. 214
13.1.5 MA 指标显示价格连续下跌.............. 215
13.1.6 MA 指标出现交叉........................... 216
13.1.7 均线之父的买卖法则...................... 218
13.2 MACD 指标的应用.....220
13.2.1 MACD 指标的构成............................220
13.2.2 MACD 指标反映价格趋向.................. 221
13.2.3 MACD 指标两线发出买卖信号........... 221
13.2.4 MACD 柱线的消长与买卖信号............226
13.3 适合中短期分析的SAR 指标.......................228
13.3.1 SAR 指标的概述..............................228
13.3.2 SAR 指标反映价格变动趋势.............. 229
13.3.3 通过SAR 指标找到买卖点................230
13.3.4 通过SAR 指标的运行角度判断价格趋势..............................232
第14 章 找到白银价格反转的信号
14.1 顺势指标CCI..........236
14.1.1 CCI 指标概述.................................236
14.1.2 通过CCI 指标判断价格的异常变动区间..............................236
14.1.3 通过CCI 指标寻找安全操作点.........238
14.1.4 通过CCI 指标与价格走势的背离判断大势..........................240
14.2 变速率指标ROC.......242
14.2.1 ROC 指标概述.................................242
14.2.2 ROC 指标反映市场行情....................244
14.2.3 ROC 指标与0 轴的关系.....................244
14.2.4 根据ROC 指标分析动能的强弱.........247
14.2.5 根据ROC 指标两条线的交叉判断买卖点..............................249
14.3 随机指标KDJ......... 251
14.3.1 KDJ 指标的概述............................. 251
14.3.2 通过指标中的K 线走势找到买卖点...252
14.3.3 通过指标中K 线与D 线的形态找出买卖点...........................254
14.3.4 通过指标中三个数值的大小找到买卖点.............................. 256
14.3.5 KDJ 指标也会与价格出现背离........... 259
第15 章 重视价格发展过程中的支撑与压力
15.1 找到支撑和压力在价格分析中的重要性......262
15.1.1 趋势的形成与市场意义...................262
15.1.2 找准位置主要是找准进出场的时机...263
15.1.3 通道的上下轨线与支撑点、压力点的关系.......................... 265
15.2 找到支撑和压力的方法.............................. 266
15.2.1 利用均线找到行情的支撑和压力位... 266
15.2.2 均线与趋势线的关系.......................267
15.2.3 通过BOLL 指标找到价格运行通道..... 269
15.3 趋势的有效突破......272
15.3.1 趋势线的修正和斜率变化................272
15.3.2 趋势线的突破.................................273
15.3.3 支撑线和压力线的转化....................275
15.3.4 斐波拉契数列的应用.......................276
15.4 趋势线的绘制.........278
15.4.1 趋势线的绘制.................................278
15.4.2 黄金比例线的绘制..........................278
第16 章 学好仓位管理，拒绝投资盲区
16.1 仓位管理是什么......282
16.1.1 什么叫仓位..282
16.1.2 仓位管理在交易过程中的重要性......282
16.1.3 三种不同的仓位管理者...................283
16.2 如何进行仓位管理...284
16.2.1 找好建仓时机.................................284
16.2.2 价格遭遇两条支撑线的时候如何操作287
16.3 几种仓位管理的方法................................. 290
16.3.1 矩形加减仓法................................. 290
16.3.2 漏斗形加减仓法............................. 291
16.3.3 金字塔形加减仓法........................... 292
16.3.4 简单仓位管理方法.......................... 295
第17 章 白银投资的策略和技巧
17.1 严格止损................298
17.1.1 没有稳赚不赔的投资......................298
17.1.2 关于止损的一些自然界效应.............298
17.2 调整好投资心态......300
17.2.1 保持理性......300
17.2.2 不可有从众心理............................. 301
17.2.3 不可犹豫不决.................................302
17.2.4 不可急于求成.................................303
17.2.5 贪婪之心不可有..............................305
17.2.6 市场不需要一厢情愿....................... 306
17.2.7 长线不可短做.................................307
17.2.8 关注关键价位.................................308
17.2.9 隔夜交易要谨慎.............................. 309
17.3 如何险中求胜.........309
17.3.1 入市前必修课，了解风险................ 309
17.3.2 制订投资计划................................ 310
17.3.3 辩证地看待白银交易的杠杆............311
17.3.4 国际金融市场的联动风险............... 312
17.4 实践出真知............ 314
17.4.1 糊涂入市，损失难免...................... 314
17.4.2 操作与分析并重............................. 314
17.4.3 缺乏自信和过度自信皆不可取......... 315
17.4.4 技术指标不可荒废......................... 316
17.4.5 手表定律的启示............................. 318
17.4.6 投资实物白银的注意事项............... 318
17.4.7 辩证地对待模拟盘......................... 318
