内容简介

本书是一本指导投资者如何进行黄金投资的工具书，全书从实用的角度出发，以基础知

识辅助实际案例介绍了黄金投资各方面的知识。

全书共16 章，其主要内容包括黄金的前世今生、如何进行实物黄金的投资、纸黄金业务

及投资交易、现货黄金产品及投资交易、黄金期货市场及投资攻略、黄金期权投资交易及技巧、

影响黄金价格的因素、分析黄金走势的盘面因素、使用K 线组合和形态分析价格走势、各项

技术指标在黄金走势分析中的应用、透过江恩投资理论看金价走势以及黄金投资需要保持理

性等内容。通过本书的学习，投资者会对黄金市场的认识建立起一个完整的体系。

本书适用度范围广，无论是一般的工薪阶层、黄金收藏者、黄金研究者还是立志成功的

投资者，都可通过本书学到实用的知识，并且还可作为开设了投资课程的各大中专院校或者

培训机构的教学用书。

 

前 言

黄金既是一种商品，也是一种投资产品，它在经济发展中发挥的巨大作用使

其被戏称为“众多投资者的心头好”。投资黄金的方式多种多样，并不仅局限于

实物黄金的投资，还有对纸黄金、黄金期货和黄金期权等多种产品的投资。因此，

投资黄金成为现阶段较热的投资方式。

在当前黄金投资热度逐渐增加的市场，投资者对于黄金投资是否有一个完整

的系统的认识，这关系到在市场上投资者获利的大小。知己知彼，百战百胜，想

要获利，先要了解并掌握一定的投资技能。为了使投资者能系统地认识黄金投资，

我们通过查询大量文献资料，参考了许多实战经验编写了本书，力求为投资者呈

现出一个完整的黄金投资世界。

本书结构

本书作为一本黄金投资参考的书籍，帮助新手及有一定投资经验的读者了解

黄金知识，并帮助投资者建立投资系统。本书共16 个章节，主要内容分为以下

4 个部分。

 

章节介绍       主要内容             作 用

第1 章    该部分的具体内容包括：  本章作为本书的开篇，

          黄金作为贵金属的属性、  为投资者详细介绍了

          全球的黄金交易市场、    黄金的基础知识和各国

          黄金市场交易注意事项、  对于黄金这项资源的重

          黄金在全球各国的分布、  视情况。

          各国对黄金开采以及储备

          的情况等知识。

第2~6 章  该部分的具体内容包括：   了解黄金市场，除了

          实物黄金的投资、         了解黄金基础知识外，

          纸黄金业务的开展、       还要了解黄金有哪些

          现货黄金交易、黄金       投资产品，以及各个

          期货和黄金期权的         投资产品的特点和

          发展情况。               交易情况，如此才能

                                   在众多的投资产品中

                                   选出与自己实际情况

                                   相符的投资产品。 

 

 

第7~15 章   该部分的具体内容包括： 投资黄金，学会分析

            对基本面情况和技术层   是第一步，并且正确的

            面的介绍，基本面主要   分析方法是投资者获利

            从大的国际环境入手，   的关键。

            技术层面主要从金价 

            盘面的数据与指标入手，

            还介绍了著名的投资理论。

 

 

 

第16 章     讲解投资者在投资过程中  投资有风险，入市除了

            需要保持理性的心态。    需谨慎外，还需理性，

                                    这样才能在金市始终

                                    屹立不倒。

  

 

本书特点

 

特 点           特点说明

多章实战精讲   本书结构体系完整，

               布局合理，通过16 章

               由浅入深地对黄金市场

               分别做了专题精讲，

               从黄金的基础知识到

               黄金投资产品的介绍，

               产品介绍之后开始对

               价格走势进行分析，

               并在最后说明投资者

               在投资过程中应该保持

               理性的心态，知识点上

               做到了面面俱到。

 

大量实战案例   本书采用理论知识结合

               实战案例的创作结构，

               在具体的讲解过程中，

               列举了大量案例，

               从基本面入手把握

               金价大势到从技术

               层面找到准确的买卖

               点，让投资者可以在

               当前市场环境下找到

               能操作的点，提高

               实际的获利水平。

 

应用技巧+专家   本书结合黄金交易实战

点拨+ 疑难解答  应用中遇到的热点

                问题、关键问题及种

                种难题，以大量应用

                技巧、专家点拨和疑难

                解答这3 种栏目插播的

                方式介绍给读者。

全程图解展示    本书主体实战内容均

                采用图解展示，将枯燥

                的理论和烦琐的操作

                步骤进行图示化，力求

                让读者轻松学会相关

                理论和操作。

 

 

 

本书读者

本书适用范围较广，不论是一般的工薪阶层、黄金收藏者、黄金研究者和立

志成功的投资者等，都可以通过本书学到投资黄金的知识，本书还可作为有投资

课程的各大中专院校或者培训机构的教学用书。

 

关于作者

本书由安佳理财编著，具体参与本书编写的人员有邱超群、杨群、罗浩、林菊芳、

马英、邱银春、罗丹丹、刘畅、林晓军、周磊、蒋明熙、甘林圣、丁颖、蒋杰、

何超等，在此对大家的辛勤工作表示衷心的感谢！

由于编者经验有限，加之时间仓促，书中难免会有疏漏和不足之处，恳请专

家和读者不吝赐教。

 

目录

第1 章 黄金的前世今生............... 1

1.1 　黄金的基本概述.......................... 2

1.1.1　黄金在贵金属中的地位....... 2

1.1.2　黄金的属性........................ 2

1.1.3　黄金，权力的象征.............. 4

1.1.4　黄金与地理发现................. 5

1.1.5　金本位的出现..................... 5

1.1.6　美国的淘金热..................... 6

1.1.7　了解黄金成色和计量单位.... 7

1.1.8　主要的黄金投资方式.......... 8

1.2　黄金，真正的贵金属..................... 9

1.2.1　黄金的战略价值................. 9

1.2.2　黄金的用途........................ 9

1.2.3　了解世界黄金储备前十的国家...........10

1.3　黄金交易市场............................ 11

1.3.1　伦敦黄金市场................. 11

1.3.2　纽约黄金市场...................12

1.3.3　苏黎世黄金市场................13

1.3.4　香港黄金市场...................14

1.3.5　新加坡黄金市场................14

1.3.6　上海黄金交易所................15

1.4　黄金市场的交易..........................16

1.4.1　黄金市场的交易时间........ 16

1.4.2　黄金市场的参与者............16

1.4.3　黄金市场的交易模式.........17

 

1.5　黄金在世界上的分布情况............18

1.5.1　世界黄金资源的分布情况..18

1.5.2　世界黄金的开采情况......... 19

1.5.3　世界黄金的需求量情况.......20

1.5.4　全球十大黄金生产商排名...20

1.5.5　我国黄金资源的供需情况..21

1.5.6　我国的黄金资源分布情况..21

第2 章　如何进行实物黄金的投资. 23

2.1　实物黄金投资的种类................... 24

2.1.1　金条................................ 24

2.1.2　金币................................ 24

2.1.3　金砖.................................26

2.1.4　黄金饰品.......................... 27

2.2　投资实物黄金的优势................... 28

2.2.1　在税收上的优势................ 28

2.2.2　产权转移便利................... 28

2.2.3　保值性较强....................... 28

2.2.4　有效对抗通胀....................29

2.3　实物黄金的鉴定与保管.................29

2.3.1　鉴定方法...........................29

2.3.2　黄金的保管方法................ 30

2.4　购买实物黄金的渠道...................31

2.4.1 我国商业银行的实物黄金业务...........31

2.4.2　我国十大黄金品牌............. 34

2.4.3　如何在网上购买黄金......... 37

第3 章　纸黄金业务及投资交易..... 43

3.1　简单了解纸黄金业务................... 44

3.1.1　纸黄金的基本概念............ 44

3.1.2　纸黄金交易的特点............ 44

3.1.3　纸黄金的交易时间............ 44

3.1.4　纸黄金的信息渠道............ 45

3.1.5　纸黄金的报价方式............ 48

3.2　我国银行的纸黄金业务................ 49

3.2.1　我国有哪些银行开通了纸黄金业务..... 49

3.2.2　开立纸黄金交易账户......... 49

3.2.3　进行纸黄金交易.................52

3.3　纸黄金交易的技巧........................55

3.3.1　买涨不买跌.......................55

3.3.2　突破盘整时介入.................56

3.3.3　理性加仓...........................56

3.4　查看纸黄金行情.......................... 57

3.4.1　在和讯网上查看行情......... 57

3.4.2　纸黄金的行情软件——集金号.............59

3.4.3　集金号软件的下载与安装...59

3.4.4　集金号软件的注册与登录.. 61

3.4.5　集金号软件的基本使用.......62

第４章　现货黄金产品及投资交易........ 67

4.1　什么是现货黄金.......................... 68

4.1.1　现货黄金的基本概念........ 68

4.1.2　现货黄金与纸黄金的区别.. 68

4.2 现货黄金交易.............................. 68

4.2.1　交易方式...........................69

4.2.2　投资者开户的程序..............69

4.2.3　投资者入金....................... 74

4.2.4　什么叫点差....................... 74

4.2.5　什么是黄金延期交收交易... 75

4.3　了解黄金ETF.............................. 76

4.3.1 什么是黄金ETF................ 76

4.3.2　黄金ETF 的特点................ 76

4.3.3　黄金ETF 的发展................ 76

4.3.4　黄金ETF 的行情查看......... 77

4.4　其他现货黄金投资产品.................79

4.4.1　黄金信托..........................79

4.4.2　黄金股票.......................... 80

4.5　现货黄金的行情查看...................81

4.5.1　在金投网上查看现货黄金的行情........ 82

4.5.2　现货黄金行情软件——仟家信分析软件................................. 83

4.5.3　现货黄金的实际交易......... 85

第５章　黄金期货市场及投资攻略. 89

5.1　黄金期货是什么...........................90

5.1.1　期货是什么.......................90

5.1.2　期货的基本术语.................90

5.1.3　黄金期货的含义................ 91

5.1.4　黄金期货合约的细则..........92

5.2　黄金期货市场是什么.....................93

5.2.1　世界主要的黄金期货市场...93

5.2.2　了解我国的四大期货交易所............... 94

5.2.3　通过上海期货交易所查看黄金期货行情..................................95

5.2.4　我国黄金期货市场的监管....99

5.3　黄金期货交易的流程................. 100

5.3.1　开立黄金期货交易账户.... 100

5.3.2　向经纪商下达指令........... 105

5.3.3　执行指令与结果通知....... 108

5.3.4　交易账户的结算.............. 108

5.3.5　合约到期的交割.............. 108

5.4 黄金期货交易的要点................. 108

5.4.1　黄金期货交易的优点....... 109

5.4.2　黄金期货交易的缺点....... 109

5.4.3　黄金期货交易与现货交易的关系...... 109

5.4.4　黄金期货交易的止损技巧 109

5.5 博易大师的使用........................110

5.5.1　交易软件的下载..............110

5.5.2　博易大师的注意事项.......110

第６章　黄金期权投资交易及技巧...... 111

6.1　认识黄金期权...........................112

6.1.1　黄金期权是什么.............112

6.1.2　期权的分类....................112

6.1.3　期权的发展史.................114

6.1.4　标准期权合约的要点.......114

6.1.5　期权合约的交易方式.......116

6.1.6　期权与其他投资方式的区别.............117

6.1.7 　期权的价格...................118

6.2　黄金期权买卖交易流程.............. 120

6.2.1　前期准备........................ 120

6.2.2　下单操作........................121

6.2.3　定约阶段........................121

6.2.4　平仓阶段........................121

6.2.5　上海黄金交易所的黄金期权交易.......121

6.2.6　和讯网上查看黄金期权信息............. 122

6.3　黄金期权交易的投资技巧........... 124

6.3.1　确定中长期走势.............. 124

6.3.2　买入看涨期权................. 124

第７章　影响黄金价格的因素...............127

7.1 黄金行情认识............................ 128

7.1.1 黄金大牛市.................... 128

7.1.2 黄金的熊市..................... 128

7.2 国际政治环境对黄金价格的影响. 130

7.2.1　美元对金价的影响.......... 130

7.2.2　战争对金价的影响...........131

7.2.3　原油对金价的影响........... 132

7.3　国际经济环境对黄金价格的影响. 134

7.3.1　通货膨胀情况下的金价表现............. 134

7.3.2　通货紧缩情况下的金价表现............. 136

7.3.3　经济数据的查询.............. 136

7.3.4　股市对金价的影响........... 137

7.4　黄　金价格变动的影响.............. 139

7.4.1　首当其冲，对黄金需求的影响......... 139

7.4.2　对黄金生产商的影响.......141

第８章　分析黄金走势的盘面因素...........143

8.1　盘面要素的认识........................144

8.1.1　K 线图...........................144

8.1.2　分时走势图.................... 145

8.1.3　基本资料图.................... 146

8.1.4　盘口区........................... 146

8.1.5　副图区的显示................. 147

8.2　对特殊K 线形态的认识.............. 148

8.2.1　光头光脚K 线................. 148

8.2.2　一字线............................ 148

8.2.3　锤子线和上吊线.............. 149

8.3　分时图显示当天走势................. 150

8.3.1　低开.............................. 150

8.3.2　平开...............................151

8.3.3　高开...............................151

8.4　盘口数据的解读........................151

8.4.1　涨幅.............................. 152

8.4.2　外盘和内盘..................... 152

8.5　副图区的显示............................ 152

8.5.1　成交量的显示................. 152

8.5.2　了解成交量的形态........... 153

8.5.3 　对量价关系的解读......... 154

8.5.4　其他技术指标的显示....... 158

8.5.5　对技术指标的认识........... 159

第９章　使用K 线和形态分析价格走势........... 165

9.1　后市会上涨的K 线组合.............. 166

9.1.1　切入线........................... 166

9.1.2　双针探底........................ 167

9.1.3　早晨之星........................ 168

9.1.4　阳包阴........................... 170

9.1.5　阴孕阳...........................171

9.1.6　向上跳空........................ 172

9.1.7　上升平底线.................... 174

9.1.8　红三兵........................... 175

9.2　后市会下跌的K 线组合.............. 176

9.2.1　黄昏之星........................ 176

9.2.2　高位切入........................ 177

9.2.3　阳孕阴............................ 179

9.2.4　向下跳空........................ 180

9.2.5　阴包阳............................181

9.2.6　两阴夹击........................ 182

9.3　K 线形态的介绍......................... 184

9.3.1　头肩形态........................ 184

9.3.2　双重底（顶）形态........... 185

9.3.3　三重底（顶）形态........... 185

9.3.4　圆弧形态........................ 186

9.3.5　三角形整理形态.............. 186

9.3.6　矩形整理形态.................. 187

9.3.7　楔形整理形态................. 187

9.3.8　旗形整理形态................. 188

 

第10 章　MA 指标在黄金走势分析中的应用......189

10.1　解读MA 指标.......................... 190

10.1.1　什么是MA 指标............ 190

10.1.2　MA 指标的特点.............. 190

10.1.3 MA 指标的计算..............191

10.2 在软件中设置MA 指标..............191

10.2.1 设置MA 指标的显示数量191

10.2.2　修改MA 指标的计算周期 192

10.2.3　如何隐藏MA 指标.......... 193

10.3　MA 指标的基本分析方法........... 193

10.3.1　金叉上涨...................... 193

10.3.2 死叉下降....................... 194

10.3.3　MA 指标不同周期的排列情况.......... 195

10.4　葛兰威尔法则......................... 197

10.4.1　均线走平，价格上穿..... 198

10.4.2　均线向上，价格跌破均线.............. 198

10.4.3　价格下跌，均线支撑..... 199

10.4.4 价格暴跌，远离均线.......200

10.4.5　价格暴涨，远离均线..... 201

10.4.6　均线向下，价格跌破......202

10.4.7　价格反弹未突破均线，继续下跌.....203

10.4.8 价格突破均线后立即回跌204

第11 章　趋向指标MACD 的妙用.............207

11.1　什么是MACD 指标....................208

11.1.1　MACD 指标基本概念.......208

11.1.2　MACD 指标的由来...........209

11.2　MACD 指标中两线的综合应用.....209

11.2.1　MACD 指标的金叉...........209

11.2.2　MACD 指标的死叉.......... 210

11.2.3　两线在0 轴上方的金叉.211

11.2.4　两线在0 轴下方的金叉. 212

11.2.5　两线在0 轴下方的死叉. 213

11.2.6　两线在0 轴上方的死叉. 214

11.2.7　两线上穿0 轴............... 216

11.2.8　两线下穿0 轴............... 216

11.2.9　DIFF 在DEA 上方的三离三靠.......... 217

11.2.10　DIFF 在DEA 下方的三离三靠........ 219

11.2.11　MACD 指标两线与价格的背离现象.220

11.3　MACD 指标中柱线的综合应用....222

11.3.1　MACD 柱线与0 轴的关系.222

11.3.2　MACD 柱线的消长有何意义..............223

11.3.3　MACD 柱线的抽脚和缩头.223

11.3.4　MACD 柱线的形态暗示....227

11.4　MACD 指标与MA 指标的综合应用...............233

11.4.1　MACD 指标与MA 指标同方向变动....233

11.4.2　MACD 指标与MA 指标反方向变动.....234

第12 章　通过BOLL 指标把握金价变动区间. 235

12.1　对BOLL 指标的解读..................236

12.1.1　BOLL 指标是什么...........236

12.1.2　BOLL 指标运行的方向与价格相同....236

12.2　BOLL 指标中轨线与价格的关系..237

12.2.1　中轨线运行方向与价格变动方向相同.................................237

12.2.2　价格上穿中轨线.............238

12.2.3　价格下穿中轨线.............239

12.2.4　价格被压制在中轨线之下...............240

12.2.5　价格在中轨线之上运行.. 241

12.3　BOLL 指标上、下轨线与价格的关系.......... 241

12.3.1　上轨线对价格的压制作用.............. 241

12.3.2　下轨线对价格的支撑作用...............243

12.4　BOLL 指标三条轨线的开口形态..245

12.4.1　BOLL 指标通道的高度与价格变动的关系.............................245

12.4.2　认识喇叭口的形态.........246

12.4.3　紧口形喇叭口分析.........247

12.4.4　开口形喇叭口分析.........248

12.4.5　收口形喇叭口分析.........250

12.5　BOL L 指标与其他技术指标的结合使用.......253

12.5.1　中轨线与MACD 指标结合分析..........253

12.5.2　BOLL 指标形态与MACD 指标结合分析..................................255

12.5.3　BOLL 指标形态与成交量结合分析.....257

第13 章　其他常用技术指标在黄金投资分析中的..............................259

13.1　RSI 指标的介绍........................260

13.1.1　什么是RSI 指标............260

13.1.2　RSI 指标的取值..............260

13.1.3　RSI 指标与价格走势的背离.............264

13.1.4　RSI 指标各线的状态和交叉.............266

13.2　OBV 指标的介绍........................269

13.2.1　OBV 指标的含义.............270

13.2.2　OBV 指标运行方向与价格的变动......270

13.2.3　OBV 指标与价格的背离... 271

13.2.4　OBV 指标上升的速度分析273

13.2.5　OBV 指标数值正负转变的分析..........274

13.2.6　OBV 指标高点与价格的突破.............275

13.3　了解KDJ 指标..........................276

13.3.1　KDJ 指标简介.................276

13.3.2　KDJ 指标的取值..............276

13.3.3　KDJ 指标中的交叉..........279

第14 章　运用趋势线和轨道线掌握金价大势.....283

14.1　什么叫趋势.............................284

14.1.1　趋势的分类...................284

14.1.2　趋势的转折...................285

14.1.3　波段操作的优势............286

14.2　了解趋势线..............................287

14.2.1　趋势线的绘制................287

14.2.2　不同阶段的趋势线.........289

14.2.3　上升趋势线的支撑作用...289

14.2.4　下降趋势线的压力作用.. 291

14.2.5　支撑线和压力线也会相互转化.........292

14.2.6　趋势线的有效突破.........293

14.3　什么是通道..............................296

14.3.1　通道的分类...................296

14.3.2　通道的绘制....................297

14.3.3　上升通道的应用.............299

14.3.4　下降通道的应用.............300

14.3.5　通道的变轨....................300

第15 章　透过江恩投资理论看金价走势........ 303

15.1　江恩理论概述..........................304

15.1.1　什么是江恩理论............304

15.1.2　江恩理论的构成............304

15.2　江恩十二条买卖法则................305

15.2.1　决定市场的走势............305

15.2.2　在单底、双底或三重底水平入市买入..................................305

15.2.3　根据市场波动的百分比买卖............308

15.2.4　调整3 周后入市.............308

15.2.5　市场分段运行................309

15.2.6　运用5 至7 点波动买卖.. 310

15.2.7　观察成交量...................311

15.2.8　考虑时间因素............... 313

15.2.9　出现新高或新低时买卖.. 314

15.2.10　趋势逆转.................... 315

15.2.11　最安全入货点............. 316

15.2.12　市场的价位滚动.......... 317

15.3　江恩二十一条买卖守则............ 317

15.4　江恩回调法则......................... 318

15.4.1　江恩回调法则概述........ 318

15.4.2　江恩回调法则的应用..... 319

15.5　江恩循环周期理论................... 319

15.5.1　江恩循环周期理论概述. 319

15.5.2　江恩循环周期理论的应用320

第16 章　黄金投资需要保持理性 ...........321

16.1　进行黄金投资的小技巧............322

16.1.1　尽量做长线...................322

16.1.2　选准时机.......................323

16.1.3　信息的完全掌握............324

16.1.4　理性看待市场中的消息..325

16.1.5　信息筛选.......................326

16.1.6　对黄金投资信息进行分类...............327

16.2　进行风险管理..........................327

16.2.1　投资有得有失................327

16.2.2　认识风险管理................328

16.2.3　做好投资计划................329

16.2.4　不要心存侥幸................330

16.2.5　学会摊平...................... 331

16.2.6　亚当的风险防范理论......333

16.3　职业炒金者的忠告....................334

16.3.1　根据心态改变持仓时间..335

16.3.2　全面掌握黄金市场的知识...............335

16.3.3　操作与分析同样重要......336

16.3.4　黄金投资注意事项.........336

16.3.5　金市如人生....................337