内 容 简 介

本书旨在为投资者讲解市场中参与人数最多的投资产品——基金，以及基金实战中的基础知识、投资技巧等内容，具体包括基金的入门知识、进行基金投资的准备工作、如何选择基金以及股票型、指数型、保本型、债券型、ETF与LOF、封闭式基金的基础知识和实战技巧。

在本书的最后，还对基金定投以及基金投资理念进行了介绍，这些知识有利于培养读者的理财意识，其中一些技巧即使在其他投资产品，如股票中也可以使用。通过阅读本书，读者可以学习到市面上最流行、最热门基金的相关知识，并将拥有对其进行分析、选择、投资的能力。

本书适用于缺乏投资经验，想要进行理财的入门投资者，对具有一定基金投资经验的投资者也有一定的参考价值。此外，本书还可以用作投资或理财短训班的培训教材、基金投资学习辅导书和基金投资实战的工具书。

 

前  言

　　有多少人不知道余额宝其实是一只基金，有多少活期宝的投资者不知道他们持有的也是一只基金。基金不是洪水猛兽，反而是一种能为广大居民带来投资机会、带来实惠的金融产品。

　　余额宝在2013年6月上线后，就掀起了一场全民理财的热潮。思想前卫的学生和白领纷纷热衷于将零钱、闲置资金，甚至银行存款转入余额宝，截至2014年1月，余额宝的总规模达到了惊人的2400亿元。

　　进入2015年后，余额宝的收益回归常态，7%、6%的年化收益率已经成为历史，但余额宝却培养了一大批具有理财意识的投资者，余额宝3%左右的收益已经无法满足投资者的需求了。

　　其实余额宝只是基金中的一个类型，即货币型基金中的一个产品而已。在余额宝之外，还有更多类型的基金，为投资者提供更多选择。

　　每个读者的投资目标不同，所要选择的基金类型也不同。本书中针对风险承受能力高的读者，讲解了股票型和指数型基金的基础知识和投资技巧；针对风险承受能力较弱的读者，讲解了保本型、货币型和债券型等基金的相关概念和实战手法。

　　对于有一定股票或其他投资经验的投资者，基金同样是一种值得了解和参与的投资产品，因为股票市场不会一直保持上涨。在市场行情不好时，投资者可以选择将资产转到基金中避险，待市场转好时再投入股市。这样既能避过股票市场的投资风险，又能为投资者带来一定的稳定收益，何乐而不为？

　　就投资门槛而言，基金是所有投资产品中最低的种类之一。即使是1分钱，投资者也可以参与基金投资。当然，投资者的付出和回报是对等的。不同类型的基金有不同的风险收益特征，股票型、指数型基金的投资对象是股票，风险稍高，但收益也最高。货币型和债券型基金的投资对象是固定收益类债券，风险极低，所以收益相对较低，但也比银行存款利率高出几倍。

　　本书为迎合读者日渐高涨的理财需求和基金投资的愿望而诞生，力求从最基础、最实用、最好用的角度出发，帮助读者进行基金投资。本书共15个章，可以分为三个部分。

　　第一部分是本书的第1～4章，主要介绍了基金投资的基础入门、基金投资前的准备和如何选择适合自己的基金这3个方面的内容。通过对这部分的学习，投资者除了可以了解基础的基金知识外，还可以游刃有余地进行基金投资的准备工作，如开户、基金收益和费用的计算、基金信息的查看等操作。

　　第二部分是本书的第5～11章，这部分主要针对市面上关注度最好，参与人数最多的基金类型进行介绍，包括股票型、指数型、货币型、债券型、保本型以及ETF和LOF基金、封闭式基金。投资者可以根据自己的需求，选择几类感兴趣的基金进行深入了解，并进行实战，达到最好的学习效果。

　　第三部分是本书的第12～15章，这部分的内容主要是基金转换、基金定投、构建基金组合、调整基金组合以及基金投资理论的介绍，即基金投资技巧的详细介绍。这部分技巧都是脱胎于股票市场，读者在熟练使用后，同样可以应用于类似股票市场的其他投资领域中。

　　在写作本书时，笔者非常注重内容的实用性和新手投资者的需求性。多次换位思考，结合读者最迫切的需求，进行相应内容的编写，特别适合投资经验缺乏，却有一定理财意识的投资者，对具有一定基金投资经验的投资者也有一定的参考价值。

　　本书由安佳理财编著，参与本书编写的人员有邱超群、杨群、罗浩、林菊芳、马英、邱银春、罗丹丹、刘畅、林晓军、周磊、蒋明熙、甘林圣、丁颖、蒋杰、何超、余洋等。由于时间仓促，编者水平有限，书中的疏漏和不足之处在所难免，恳请读者批评指正。

　　　

　　编   者  

 

目  录

　　Chapter 01  基金投资基础入门 1

　　1.1  基金是什么 2

　　1.1.1  基金的概念 2

　　1.1.2  基金的参与主体 2

　　1.1.3  基金投资的特点 4

　　1.1.4  你是否适合基金投资 5

　　1.2  基金的发展历史 7

　　1.2.1  基金的起源与发展 7

　　1.2.2  我国基金的发展历程 9

　　1.2.3  基金的作用 12

　　1.3  其他金融产品与基金的对比 12

　　1.3.1  股票与基金的风险收益对比 13

　　1.3.2  银行存款与基金 15

　　1.3.3  期货、外汇与基金 16

　　1.3.4  黄金投资与基金 18

　　1.4  了解基金的类型 19

　　1.4.1  契约型与公司型 19

　　1.4.2  按运作方式分类 20

　　1.4.3  按投资对象不同进行分类 22

　　1.4.4  投资理念不同 24

　　1.4.5  公募基金与私募基金 24

　　1.4.6  特殊型基金 25

　　Chapter 02  做好基金投资实战前的准备 29

　　2.1  基金投资过程中的费用 30

　　2.1.1  基金的收益与分红 30

　　2.1.2  基金的购买费用 32

　　2.1.3  基金投资的其他费用 33

　　2.1.4  内扣法与外扣法 34

　　2.1.5  前端收费与后端收费 35

　　2.2  开立基金账户 35

　　2.2.1  在基金公司开立账户 36

　　2.2.2  在银行开立基金账户 39

　　2.2.3  在证券公司开立账户 39

　　2.3  了解基金信息 40

　　2.3.1  财经门户中的基金信息 40

　　2.3.2  行情软件中查看基金 47

　　2.3.3  基金公司官网了解基金 52

　　2.4  基金的申购实战 54

　　2.4.1  申购过程 54

　　2.4.2  申购实战中的注意事项 58

　　2.4.3  申购中的其他情况 59

　　2.5  基金的赎回实战 59

　　2.5.1  赎回基金的条件 60

　　2.5.2  赎回过程 60

　　2.5.3  基金赎回的技巧 61

　　Chapter 03  选择投资的基金 63

　　3.1  实战中选择基金公司 64

　　3.1.1  多方面考察基金公司 64

　　3.1.2  基金公司的投资风格 67

　　3.1.3  基金公司的其他优势 69

　　3.2  根据基金经理选择基金 70

　　3.2.1  基金经理的重要性 70

　　3.2.2  多角度选择基金经理 70

　　3.2.3  基金经理的影响 74

　　3.3  依据第三方评价机构选择基金 75

　　3.3.1  晨星网介绍 75

　　3.3.2  查看五星级基金 76

　　3.3.3  晨星网的其他优势 78

　　3.3.4  其他第三方评价机构 83

　　Chapter 04  深入选择适合的基金 87

　　4.1  基金招募说明书 88

　　4.1.1  基金招募说明书了解历史业绩 88

　　4.1.2  了解基金风险 89

　　4.1.3  帮助投资者了解基金管理人 90

　　4.1.4  了解基金的费用 91

　　4.2  其他选择基金的标准 91

　　4.2.1  查看基金净值 91

　　4.2.2  使用基金净值的技巧 93

　　4.2.3  基金报告分析基金 96

　　4.3  选择基金的原则 97

　　4.3.1  多因素分析基金 98

　　4.3.2  投资基金量力而行 99

　　4.3.3  切勿盲目选择新基金 99

　　4.3.4  基金分拆与复制 100

　　Chapter 05  股票型基金的认识与选择 101

　　5.1  认识股票型基金 102

　　5.1.1  股票型基金详解 102

　　5.1.2  股票型基金的特点 105

　　5.1.3  查找股票型基金的信息 105

　　5.1.4  投资股票型基金的注意事项 108

　　5.1.5  股票型基金的投资风险 111

　　5.2  选择股票型基金 112

　　5.2.1  股票型基金的技术指标 112

　　5.2.2  选择股票型基金的标准 113

　　5.2.3  最优赎回股票型基金 113

　　Chapter 06  股票型基金的分析与实战 117

　　6.1  股票型基金分析技巧 118

　　6.1.1  分析基金投资目标 118

　　6.1.2  基金净值走势分析 120

　　6.1.3  基金财务指标分析 121

　　6.2  基金重仓个股分析 123

　　6.2.1  个股行业前景分析 124

　　6.2.2  个股趋势分析 126

　　6.2.3  个股基本面分析 128

　　6.2.4  重仓持股结构分析 130

　　6.3  股票型基金实战技巧 133

　　6.3.1  新旧股票型基金的选择 133

　　6.3.2  买入股票型基金的最佳时机 135

　　6.3.3  根据大盘选择股票型基金 137

　　Chapter 07  指数型基金的投资 139

　　7.1  认识指数型基金 140

　　7.1.1  什么是指数 140

　　7.1.2  指数型基金概念及分类 141

　　7.1.3  指数型基金的优缺点 144

　　7.1.4  指数型基金的风险 145

　　7.2  指数型基金实战技巧 147

　　7.2.1  关注基金公司 147

　　7.2.2  关注基金的费用 148

　　7.2.3  分析基金跟踪的指数 149

　　7.2.4  指数型基金实战投资策略 151

　　Chapter 08  货币型基金的投资 153

　　8.1  认识货币型基金 154

　　8.1.1  货币型基金的特点 154

　　8.1.2  货币型基金的收益与风险 155

　　8.1.3  货币型基金的投资策略 157

　　8.2  新型货币基金 160

　　8.2.1  余额宝的发展 161

　　8.2.2  余额宝的操作 163

　　8.2.3  购物网站上购买基金 165

　　Chapter 09  保本型基金与债券型基金的投资 167

　　9.1  认识保本型基金 168

　　9.1.1  什么是保本型基金 168

　　9.1.2  保本型基金运作原理 170

　　9.2  保本型基金实战技巧 173

　　9.2.1  是否适合保本型基金 173

　　9.2.2  保本型基金投资策略 175

　　9.3  债券型基金实战投资 177

　　9.3.1  什么是债券型基金 178

　　9.3.2  债券型基金的特点 178

　　9.3.3  投资策略 180

　　Chapter 10  ETF与LOF基金的投资 181

　　10.1  ETF基金实战技巧 182

　　10.1.1  什么是ETF基金 182

　　10.1.2  ETF基金的特点 185

　　10.1.3  ETF基金的优点 186

　　10.1.4  如何从ETF基金中获利 189

　　10.1.5  ETF基金的风险 189

　　10.1.6  投资技巧 192

　　10.2  LOF基金实战技巧 195

　　10.2.1  LOF基金的概念与特点 196

　　10.2.2  LOF基金的运作机制 198

　　10.2.3  LOF基金与ETF基金的区别 199

　　Chapter 11  封闭式基金的投资 201

　　11.1  认识封闭式基金 202

　　11.1.1  什么是封闭式基金 202

　　11.1.2  查看封闭式基金信息 202

　　11.1.3  基金的盘口信息 205

　　11.1.4  基金的K线分析 206

　　11.2  封闭式基金的相关知识 210

　　11.2.1  封闭式基金的业绩与分红 210

　　11.2.2  封闭式基金的折价率 211

　　11.2.3  查看封闭式基金的折价率 212

　　11.3  基金实战技巧 213

　　11.3.1  封闭式基金的交易技巧 214

　　11.3.2  基金的收益分配 214

　　11.3.3  封转开 216

　　Chapter 12  基金的转换与转托管 217

　　12.1  基金的转换 218

　　12.1.1  基金转换的概念 218

　　12.1.2  基金转换的条件 218

　　12.1.3  转换费用 219

　　12.1.4  转换技巧 220

　　12.1.5  基金转换实战 221

　　12.2  基金的转托管 222

　　12.2.1  基金转托管的概念 222

　　12.2.2  与基金转换的区别 222

　　12.2.3  转托管的分类 223

　　12.2.4  转托管的办理 224

　　Chapter 13  基金定投实战 227

　　13.1  认识基金定投 228

　　13.1.1  什么是基金定投 228

　　13.1.2  基金定投的特点 228

　　13.1.3  基金定投的优缺点 229

　　13.1.4  基金定投适合哪些人 230

　　13.2  基金定投实战 231

　　13.2.1  基金定投的原则 231

　　13.2.2  别走入这些误区 232

　　13.2.3  如何选择定投基金 233

　　13.2.4  基金定投的节奏 234

　　13.2.5  基金定投实例 235

　　Chapter 14  实战中构建基金组合 237

　　14.1  认识基金组合 238

　　14.1.1  基金组合降低投资风险 238

　　14.1.2  如何分散风险 239

　　14.1.3  构建基金组合的策略 240

　　14.2  基金组合的形式 243

　　14.2.1  哑铃式 243

　　14.2.2  核心式 244

　　14.2.3  金字塔式 245

　　14.3  构建基金组合的实战步骤 246

　　14.3.1  清楚投资目标 246

　　14.3.2  根据风险承受能力选择基金组合 246

　　14.3.3  收益考核 249

　　14.4  实战中调整基金组合 249

　　14.4.1  控制投资方向 249

　　14.4.2  靠拢预期收益 251

　　14.4.3  基本面发生变化时 251

　　14.4.4  投资目标发生变化 252

　　14.4.5  调整基金组合的注意事项 253

　　Chapter 15  深入理解基金投资理念 255

　　15.1  基金投资的基本理念 256

　　15.1.1  重视价值投资 256

　　15.1.2  坚持长期持有 256

　　15.1.3  认清自己 257

　　15.1.4  关注老基金 258

　　15.1.5  基本素质 259

　　15.2  基金投资操作技巧 259

　　15.2.1  把握入市时机 259

　　15.2.2  善于抓住机会 260

　　15.2.3  买入技巧 261

　　15.2.4  持有时应做的事 261

　　15.3  经典基金投资理论 262

　　15.3.1  尽可能投资股票型基金 262

　　15.3.2  忘掉债券型基金 263

　　15.3.3  按基金类型来评价基金 263

　　15.3.4  选择持续性好的基金 264

　　15.3.5  组合投资 265

　　15.3.6  如何调整基金投资组合 265

 

　　15.3.7  适时投资行业基金 267