图书简介：
       本书内容涵盖了建设工程项目管理的基本概念，建设工程项目管理组织、项目前期策划与决策、项目勘察和设计管理、招标与投标管理、质量管理、进度管理、费用管理、合同管理、职业健康安全与环境管理、竣工验收与后评价管理的基本方法，以及建设工程项目风险管理、信息管理等基本知识。本书结合我国工程项目管理的最新成果和经验，注重理论联系实际应用，注重和建造师执业资格考试接轨，着眼于培养学生从事建设工程项目管理的基本能力，具有很强的实用性和可操作性。 
本书主要用作高等院校工程管理、土木工程、工程造价专业的教材或教学参考书，也可供土建类其他专业的教学，还可供工程项目经理、工程技术人员和管理人员等学习参考。
前    言
　　随着我国改革开放的深入和建设事业的迅速发展，我国基本建设领域正在逐步与国际接轨，工程项目管理作为一种成熟的管理理念和管理模式，日益受到人们的广泛重视。为了提高工程项目管理技术人员的素质，规范施工管理行为，保证工程质量和施工安全，根据《中华人民共和国建筑法》、《建设工程质量管理条例》、《建设工程安全生产管理条例》和国家有关执业资格考试制度的规定，原人事部和建设部联合颁发了《建造师执业资格制度暂行规定》，对从事建设工程项目总承包及施工管理的专业技术人员实行建造师执业资格制度，并规定2008年2月27日以后，国家大中型工程建设的项目经理必须由一级注册建造师担任。“建设工程项目管理”即是一级建造师执业资格考试的科目之一。为了给建设领域培养合格的人才，我国许多高等院校工程管理、土木工程、工程造价等专业本科生教学的管理平台课程中都开设了工程项目管理课程，有些学校还面向更广的范围开设公共选修课。
　　工程项目管理是一门具有很强的理论性、综合性和实践性的课程，是培养学生掌握一定的工程项目管理专业理论和初步的工程项目管理业务能力的主要途径。因此，本书编者依据教育部及高等学校土建学科教学指导委员会的相关精神，在参阅了大量国内外参考资料，总结了工程项目管理课程的长期教学经验的基础上，结合一级注册建造师执业资格考试内容和大纲要求，从基本理论体系出发，以工程素质为培养对象，以工程项目建设的全过程为主线，系统全面地介绍了工程项目管理知识内容，着重地介绍了工程项目管理的目标控制及工程项目建设各阶段的管理工作，注重理论联系实际和应用性，力求深入浅出，有利于教师讲课和学生自学。
　　本书综合考虑了工程项目质量、费用、进度三大目标之间的对立统一关系，系统阐述了工程项目从前期策划决策、项目实施到竣工验收投入使用全过程的项目管理工作。本书内容包括建设工程项目管理概论、建设工程项目管理组织、建设工程项目前期策划与决策、建设工程项目勘察和设计管理、建设工程项目招投标管理、建设工程项目质量管理、建设工程项目进度管理、建设工程项目费用管理、建设工程项目合同管理、建设工程项目职业健康安全与环境管理、建设工程项目风险管理、建设工程项目信息管理、建设工程项目竣工验收及后评价等。
　　本书由莆田学院宋伟香副教授担任主编，并负责统稿。安徽建筑工业学院何长全、华侨大学厦门工学院黄小雁担任副主编。第1、6、8、10、13章由宋伟香编写；第3～5、9、11章由何长全编写；第2、7、12章由黄小雁编写。
　　本书可作为高等院校工程管理、土木工程、工程造价专业的教材或教学参考书，也可以作为相关专业工程项目经理、工程技术人员和管理人员以及工程管理爱好者的学习参考书。
　　本书在编写过程中，参阅了有关专家、学者的论著，在此致以诚挚的谢意。同时也要感谢出版社工作人员为本教材的出版所作的艰辛工作和努力。
　　由于编者水平有限，时间仓促，本书的疏漏和错误在所难免，恳请有关专家、同行及广大读者不吝赐教、批评指正，对此我们将不胜感激。
　　
　　编  者
　　
目    录

第1章  金融衍生产品概述 1
1.1  国际上主流金融财务理论 1
1.2  金融市场的基本框架 2
1.3  金融衍生产品的概念 4
1.4  金融衍生产品的分类 4
1.5  金融衍生产品的特点 6
1.6  金融衍生产品风险的成因 7
1.7  金融衍生产品风险管理 8
1.8  金融衍生产品的作用 10
1.9  金融衍生产品的参与者 10
1.10  金融衍生产品的定价方法 11
思考题 15
第2章  远期合约及其定价 17
2.1  远期合约的概念 17
2.1.1  远期合约实例 17
2.1.2  远期合约四要素 17
2.1.3  远期合约的定义 18
2.2  远期合约的优缺点 20
2.3  远期合约的应用 21
2.3.1  套期保值 21
2.3.2  平衡头寸 21
2.3.3  投机 21
2.4  远期合约的定价 22
2.4.1  基本知识 22
2.4.2  无收益资产的远期合约 24
2.4.3  已知现金收益资产的远期合约 26
2.4.4  已知红利收益率资产的远期合约 27
2.4.5  一般结论 27
2.4.6  远期合约的价格与价值的进一步说明 28
2.4.7  市场外远期合约 28
2.5  远期利率协议 29
2.5.1  远期利率协议的引例 29
2.5.2  远期利率协议的定义 30
2.5.3  远期利率协议的常见术语 30
2.5.4  远期利率协议的结算金 30
2.5.5  远期利率协议的定价 32
2.5.6  远期利率协议的案例分析 33
2.6  远期外汇合约 35
2.6.1  远期外汇合约的定义 35
2.6.2  远期汇率的确定 36
2.6.3  远期外汇综合协议的结算金 36
2.6.4  远期外汇综合协议的定价 37
思考题 37
第3章  期货合约及其定价 39
3.1  期货合约的概念 39
3.2  期货合约与远期合约的比较 40
3.3  期货合约的保证金和逐日盯市制度 42
3.4  期货价格与现货价格的关系 42
3.5  期货价格与远期价格的关系 43
3.6  股票指数期货合约及其定价 43
3.7  外汇期货合约及其定价 45
3.8  商品期货合约及其定价 46
3.8.1  黄金和白银期货 46
3.8.2  普通消费商品的期货 46
3.9  利率期货合约及其定价 47
3.10  期货合约定价的进一步说明 48
思考题 49
第4章  期货合约的套期保值策略 51
4.1  期货合约的套期保值(或对冲) 51
4.1.1  套期保值的概念 51
4.1.2  商品期货的套期保值 51
4.1.3  利率期货的套期保值 53
4.1.4  外汇期货的套期保值 54
4.1.5  股票指数期货的套期保值 55
4.2  期货合约套期保值的计算方法 56
4.3  期货套期保值的基差和基差风险 58
4.4  期货套期保值的利润和有效价格 59
4.5  直接套期保值比 59
4.5.1  套期保值比的概念 59
4.5.2  直接套期保值比的计算 60
4.5.3  直接套期保值比的应用实例 60
4.6  交叉套期保值比 64
4.7  现货与期货方差、协方差的计算 67
4.8  不考虑费用的最优套期保值策略 68
4.8.1  套期保值利润和方差的计算 68
4.8.2  最低风险情况下的最优套期保值策略 69
4.8.3  给定最低收益情况下的最优套期保值策略 70
4.8.4  给定最高风险情况下的最优套期保值策略 72
4.9  考虑费用的最优套期保值策略 73
4.9.1  考虑费用的最优套期保值的利润和方差计算 73
4.9.2  最低风险情况下的最优套期保值策略 74
4.9.3  考虑费用的给定最低收益情况下的最优套期保值策略 75
4.9.4  考虑费用的给定最高风险情况下的最优套期保值策略 76
4.10  期货合约的套利和投机策略 78
思考题 78
第5章  互换合约及其定价 79
5.1  互换合约的起源与发展 79
5.1.1  互换合约的起源 79
5.1.2  互换合约的发展 81
5.1.3  互换合约产生的理论基础 81
5.2  互换合约的概念和特点 82
5.3  互换合约的作用 83
5.4  利率互换合约 84
5.5  货币互换合约 87
5.6  商品互换合约 90
5.7  信用违约互换 90
5.8  利率互换合约定价 91
5.8.1  影响利率互换价值的因素 92
5.8.2  利率互换的定价 93
5.9  货币互换合约定价 95
思考题 96
第6章  期权合约及其策略 97
6.1  期权合约的概念与分类 97
6.1.1  期权合约的概念 97
6.1.2  期权的分类 97
6.2  期权价格 98
6.3  影响期权价格的因素 99
6.4  到期期权定价 100
6.5  到期期权的盈亏 101
6.6  期权策略 103
6.6.1  保护性看跌期权 103
6.6.2  抛补的看涨期权 103
6.6.3  对敲策略 103
6.6.4  期权价差策略 104
6.6.5  双限期权策略 105
思考题 105
第7章  期权定价的二项式方法 107
7.1  单期的二项式期权定价模型 107
7.1.1  单一时期内的买权定价 107
7.1.2  对冲比 110
7.2  两期与多期的二项式看涨期权定价 111
7.3  二项式看跌期权定价与平价原理 113
7.3.1  二项式看跌期权定价 113
7.3.2  平价原理 114
7.4  二项式期权定价模型的计算程序及应用 115
7.5  应用二项式期权定价进行投资项目决策 118
思考题 121
第8章  期权定价的Black-Scholes公式 123
8.1  Black-Scholes期权定价公式的导出 123
8.1.1  标准布朗运动 123
8.1.2  一般布朗运动 124
8.1.3  公式的推导 124
8.1.4  股票价格过程 125
8.1.5  Black-Scholes欧式看涨期权定价公式的导出 126
8.2  Black-Scholes期权定价的计算 128
8.2.1  Black-Scholes期权定价模型的Excel计算过程 128
8.2.2  期权价格和内在价值随股票价格变化的比较分析 130
8.2.3  运用VBA程序计算看涨期权价格、看跌期权价格 131
8.2.4  运用单变量求解计算股票收益率的波动率 134
8.2.5  运用二分法VBA函数计算隐含波动率 137
8.2.6  运用牛顿法计算隐含波动率 139
8.2.7  运用科拉多-米勒公式计算隐含波动率 140
8.3  隐含波动率的计算模型 141
8.3.1  模型设计 142
8.3.2  模型应用 143
8.3.3  B-S期权定价模型与二项式定价模型的比较 144
8.4  期权定价的蒙特卡罗模拟决策模型 144
8.4.1  期权价格的随机模拟方法 144
8.4.2  期权定价的蒙特卡罗模拟模型结构设计 145
8.4.3  模型应用举例 147
8.5  期权定价信息系统设计 147
8.5.1  设计窗体 148
8.5.2  设计程序代码 149
8.6  Black-Scholes期权定价公式的应用 151
8.6.1  认股权证和可转换债券 151
8.6.2  应用Black-Scholes期权定价公式计算公司的违约率 152
8.6.3  期权在管理者薪酬中的应用 155
8.6.4  B-S期权定价模型与投资组合套期保值策略的应用 155
思考题 164
第9章  期权定价的有限差分法 165
9.1  有限差分计算方法的基本原理 165
9.2  显式有限差分计算法求解欧式看跌期权 166
9.3  显式有限差分计算法求解美式看跌期权 169
9.4  隐式有限差分计算法求解欧式看跌期权 171
9.5  隐式有限差分计算法求解美式看跌期权 173
9.6  Crank-Nicolson方法求解欧式障碍期权 174
思考题 177
第10章  期权定价的蒙特卡罗模拟法 179
10.1  蒙特卡罗模拟的方差削减技术 179
10.2  蒙特卡罗模拟的控制变量技术 180
10.3  蒙特卡罗方法模拟欧式期权
定价 181
0.4  蒙特卡罗方法模拟障碍期权定价 183
10.5  蒙特卡罗方法模拟亚式期权定价 187
10.6  蒙特卡罗方法模拟经验等价
鞅测度 189
思考题 191
附录1  标准正态分布表 193
附录2  t分布表 194
附录3  卡方分布表 196
参考文献 200